Porteføljen går frem trods lav investeringsgrad

Økonomisk Ugebrevs Portefølje har på det seneste klaret sig ganske godt. Vi har 70 procent af kapitalen i danske aktier samt yderligere 20 procent i certifikatet Bear DAX x1 som en forsikring, vi har tegnet for at nedbringe den samlede risikotagning.

Netto har vi aktuelt en eksponering af halvdelen af den samlede kapital mod aktiemarkedet, og det er vi komfortable med i det aktuelle markedsmiljø, hvor vi ser ekstremt store usikkerheder.

Porteføljen har klaret sig ganske godt, fordi vi har formået at vælge nogle af de aktier, som har klaret sig bedst på det seneste.

Blandt andet lå ISS blandt ugens allerbedste aktier med en kursstigning på 10 procent. Vi forventer mere fra ledelsen i den igangværende turnaround proces, og efter fredagens solide kursstigning er der tegn på, at shorterne i aktien er ved at blive kørt over. Det er godt nyt.

Også Pandora og Nilfisk klarede sig rigtigt godt i den forløbne uge, og cBrain og ChemoMetec leverer også pæne plusser.

ChemoMetec har de seneste måneder været en kursraket, og vi har nu et afkast på 42 procent i denne aktie. På det seneste har kursstigningerne også været drevet om rygter om et snarligt salg af virksomheden til en stor brancheaktør. Og det, forventer vi, er sandsynligt.

Fredag øgede vi positionerne i Pandora og ISS, da vi forventer solide regnskaber i august, og det forventer vi, at investorerne vil begynde at indarbejde i prisfastsættelsen.

Morten W. Langer

Afkast i 2021 – Portefølje (blå) <> Copenhagen Benchmark

Afkast siden start – Portefølje (blå) <> Copenhagen Benchmark