Annonce

Log ud Log ind
Log ud Log ind
Formue

Porteføljen opererer nu med en reduceret risiko

Bruno Japp

lørdag 16. maj 2020 kl. 19:23

Porteføljen holder sit forspring til Copenhagen Benchmark, men efter et par hæsblæsende måneder siden midten af marts, flytter vi nu gradvist fokus over mod en bevarelse af kapitalen.

I et kraftigt stigende marked er det oplagt en dårlig forretning at beholde kapitalen under madrassen af frygt for, at det hele nok snart går galt igen. Lidt mindre oplagt, men ikke mindre vigtigt, er det at lade sit valg af aktier påvirke af markedsstemningen. Forskellige aktier følger nemlig ikke markedet op eller ned i samme tempo.

Nogle aktier reagerer på en stigning i markedet med en endnu højere kursstigning, mens andre aktiers kursbevægelser er mere træge i forhold til markedet. Dette forhold udtrykker man i et tal, som kaldes for betaværdi.

En aktie med en betaværdi på 1 stiger eller falder som udgangspunkt med samme procent som markedet, mens en aktie med en betaværdi på 1,5 stiger eller falder 50% mere end markedet. Den kontante del af kapitalen har en betaværdi på 0, da værdien hverken stiger eller falder, uanset hvad der sker på aktiemarkedet.

Der er tale om en generel betragtning, og for den enkelte aktie kan der være konkrete forhold, som gør, at betaværdien ikke stemmer. Men det giver alligevel en god mulighed for at styre risikoen i sin portefølje.

I et stigende marked er det som tommelfingerregel godt at eje aktier med en høj betaværdi, mens det er mindre attraktivt i et faldende marked.

Betaværdien i ØU Porteføljen er pt. 0,81, og det betyder, at sammensætningen af aktier og kontanter har en reduceret risiko i forhold til markedet. Men også at vi vil halte bagefter et stigende marked. Dette er i overensstemmelse med vores svagt negative forventninger til de kommende uger.

Vær et skridt foran

Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.

399,-

pr. måned

Allerede abonnent? Log ind her

Få dagens vigtigste
økonominyheder hver dag kl. 12

Bliv opdateret på aktiemarkedets bevægelser, skarpe indsigter
og nyeste tendenser fra Økonomisk Ugebrev – helt gratis.

Jeg giver samtykke til, at I sender mig mails med de seneste historier fra Økonomisk Ugebrev.  Lejlighedsvis må I gerne sende mig gode tilbud og information om events. Samtidig accepterer jeg ØU’s Privatlivspolitik. Du kan til enhver tid afmelde dig med et enkelt klik.

[postviewcount]

Jobannoncer

SUN-AIR i Billund søger en kreditorbogholder
Region Syddanmark
Finansiel controller med stærk forretningsforståelse
Region Sjælland
Financial Controller til HMF Group A/S
Region Midt
Udløber snart
Dansk Sygeplejeråd søger en regnskabskonsulent med digitalt mindset og med erfaring i regnskabsprocessen fra A-Z (barselsvikariat)
Region Hovedstaden

Mere fra ØU Formue

Log ind

Har du ikke allerede en bruger? Opret dig her.

Påskegave

Få to GRATIS analyser af Novo Nordisk & Zealand Pharma 

*Tilbuddet gælder ikke, hvis man har været abonnent indenfor de seneste 6 måneder

FÅ VORES STORE NYTÅRSUDGAVE AF FORMUE

Her er de 10 bedste aktier i 2022

Tilbuddet udløber om:
dage
timer
min.
sek.

Analyse af og prognoser for Fixed Income (statsrenter og realkreditrenter)

Direkte adgang til opdaterede analyser fra toneangivende finanshuse:

Goldman Sachs

Fidelity

Danske Bank

Morgan Stanley

ABN Amro

Jyske Bank

UBS

SEB

Natixis

Handelsbanken

Merril Lynch 

Direkte adgang til realkreditinstitutternes renteprognoser:

Nykredit

Realkredit Danmark

Nordea

Analyse og prognoser for kort rente, samt for centralbankernes politikker

Links:

RBC

Capital Economics

Yardeni – Central Bank Balance Sheet 

Investing.com: FED Watch Monitor Tool

Nordea

Scotiabank