I Økonomisk Ugebrevs Portefølje vil vi nu begynde at drosle ned på de cykliske aktier, som kan stå foran en meget vanskelig periode.
Vi har for nylig indkøbt blandt andet FLSmidth og DS Norden, og vi vil overveje at sælge posterne, hvis de viser yderligere svaghed. For FLSmidth bemærker vi, at kobberpriserne på det seneste er steget, og kursen blev fredag også understøttet af insiderkøb fra topledelsen og udstedelse af et optionsprogram til en større gruppe ledere. Det er umiddelbart positive signaler.
For Norden gik vi ind i aktien, fordi tørlastraterne efter en længere nedtur efter udbrud af coronavirus er begyndt at vende positivt rundt. Hvis der ændres på denne positive ratetrend er vi helt sikkert hurtigt ude af aktien igen.
I porteføljen har vi også en stribe...
