Annonce

Log ud Log ind
Log ud Log ind
Formue

Porteføljen vil begynde at drosle ned på cykliske aktier

Morten W. Langer

lørdag 22. februar 2020 kl. 16:31

I Økonomisk Ugebrevs Portefølje vil vi nu begynde at drosle ned på de cykliske aktier, som kan stå foran en meget vanskelig periode.

Vi har for nylig indkøbt blandt andet FLSmidth og DS Norden, og vi vil overveje at sælge posterne, hvis de viser yderligere svaghed. For FLSmidth bemærker vi, at kobberpriserne på det seneste er steget, og kursen blev fredag også understøttet af insiderkøb fra topledelsen og udstedelse af et optionsprogram til en større gruppe ledere. Det er umiddelbart positive signaler.

For Norden gik vi ind i aktien, fordi tørlastraterne efter en længere nedtur efter udbrud af coronavirus er begyndt at vende positivt rundt. Hvis der ændres på denne positive ratetrend er vi helt sikkert hurtigt ude af aktien igen.

I porteføljen har vi også en stribe ikke-cykliske aktier indenfor life science, som har klaret sig supergodt i år. Vi vil nøje overvåge, om der kommer gevinsthjemtagning i nogle af disse aktier, og vi har fastsat et stramt protect profit på de fleste af disse aktier, da vi gerne vil nedbringe den samlede aktieandel på grund af den stigende usikkerhed.

Året 2020 er startet med et afkast over al forventning, og den kommende periode kan komme til at handle mere om at beskytte denne gevinst end at søge at øge afkastet yderligere.

Et eksempel herpå er ChemoMetec, som blev ugens mest stigende aktie (19,7%) foran NTG (9,7%) og Genmab (4,4%). Vi halverede i ugens løb vores position i ChemoMetec ved at hjemtage en gevinst på over 40%. Det samme gjaldt for Ambu, hvor vi realiserede en gevinst på 45%.

Der opstår selvfølgelig også hele tiden nye muligheder, som vi vil afsøge, da et skift væk fra cykliske aktier vil åbne muligheder i andre sektorer.

Vær et skridt foran

Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.

399,-

pr. måned

Allerede abonnent? Log ind her

Få dagens vigtigste
økonominyheder hver dag kl. 12

Bliv opdateret på aktiemarkedets bevægelser, skarpe indsigter
og nyeste tendenser fra Økonomisk Ugebrev – helt gratis.

Jeg giver samtykke til, at I sender mig mails med de seneste historier fra Økonomisk Ugebrev.  Lejlighedsvis må I gerne sende mig gode tilbud og information om events. Samtidig accepterer jeg ØU’s Privatlivspolitik. Du kan til enhver tid afmelde dig med et enkelt klik.

[postviewcount]

Jobannoncer

Udløber snart
SUN-AIR i Billund søger en kreditorbogholder
Region Syddanmark
Finansiel controller med stærk forretningsforståelse
Region Sjælland
Udløber snart
Dansk Sygeplejeråd søger en regnskabskonsulent med digitalt mindset og med erfaring i regnskabsprocessen fra A-Z (barselsvikariat)
Region Hovedstaden

Mere fra ØU Formue

Log ind

Har du ikke allerede en bruger? Opret dig her.

Påskegave

Få to GRATIS analyser af Novo Nordisk & Zealand Pharma 

*Tilbuddet gælder ikke, hvis man har været abonnent indenfor de seneste 6 måneder

FÅ VORES STORE NYTÅRSUDGAVE AF FORMUE

Her er de 10 bedste aktier i 2022

Tilbuddet udløber om:
dage
timer
min.
sek.

Analyse af og prognoser for Fixed Income (statsrenter og realkreditrenter)

Direkte adgang til opdaterede analyser fra toneangivende finanshuse:

Goldman Sachs

Fidelity

Danske Bank

Morgan Stanley

ABN Amro

Jyske Bank

UBS

SEB

Natixis

Handelsbanken

Merril Lynch 

Direkte adgang til realkreditinstitutternes renteprognoser:

Nykredit

Realkredit Danmark

Nordea

Analyse og prognoser for kort rente, samt for centralbankernes politikker

Links:

RBC

Capital Economics

Yardeni – Central Bank Balance Sheet 

Investing.com: FED Watch Monitor Tool

Nordea

Scotiabank