Få store megavindere hos ledelseskonsulenter

Konsulenthusene øgede i 2023 deres samlede bruttoresultat med ni pct. fra 5,8 mia. kr. til 6,3 mia. kr. i 2023. Men det meste af fremgangen blev trukket af en håndfuld vindere, som øgede aktiviteten meget betragteligt. Vi tegner et billede af vinderne og taberne, samtidig med at vi forsøger at identificere særtræk ved vinderne.

En af de nålestribede globale Top 3-konsulenter, Boston Consulting Group, fortsætter med at tonse frem på det danske marked. Den danske konsulentarm af det nordiske Boston Consulting Group, som er registreret i Sverige, overhalede alt og alle med en fremgang i bruttoresultat på 24 pct. sidste år.

Bruttoresultatet i den danske forretning steg fra 676 mio. kr. i 2022 til 838 mio. kr. i 2023, baseret på en fordeling af de svenske koncerntal efter antal ansatte i de enkelte nordiske lande, omsætningen i de enkelte lande og lønomkostningerne i de enkelte lande. Tallene er behæftet med en vis usikkerhed.

Omsætningen i den danske forretning steg til 1717 mio. SEK fra 1381 mio. SEK året før. Danske Boston Consulting er nu langt den største afdeling i den nordiske koncern. Omsætningen i den svenske forretning dykkede med fem pct. til 1,0 mia. SEK, og i Norge steg omsætningen otte pct. til 1,06 mia. SEK. I Finland var væksten massiv, hvorefter den nu er den næststørste i Norden.

Antal ansatte i den danske forretning blev øget til 378 mod 314 året før. Afmatningen særligt i den svenske forretning synes at have kostet dyrt på koncernens bundlinje, som dykkede til 442 mio. SEK mod 495 mio. SEK året før, trods en omsætningsvækst på ca. tyve pct. til 5,8 mia. SEK.

BCG er inde hos mange af de store danske erhvervsvirksomheder, typisk i forbindelse med overordnede eller afgrænsede strategiprojekter, herunder analyse af markeder og muligheder.

Konsulenthuset er ikke lige så meget involveret i implementering af strategier og udviklingsplaner, som eksempelvis landets største konsulenthus Implement, eller det næststørste, Accenture, som har sin styrke indenfor IT-strategi – og implementering.

Advice, som er næsten tre gange større end efterfølgergruppen bestående af Accenture og BCG, præsterede også flot vækst på 16 pct. og gik målt i kroner over 300 mio. kr. frem til 2,2 mia. kr.

Implement Consulting Group, stadig under ledelse af Niels Erik Ahrengot, vokser i høj grad i udlandet, og konsulenthuset har efter åbning af kontor i Hamburg nu syv europæiske kontorer.

Den danske forretning udgør stadig godt to tredjedele af den samlede koncernomsætning med 1,7 mia. kr. ud af 2,6 mia. kr. Øvrig Skandinavien udgør ca. 15 pct. med en omsætning på 393 mio. kr. efter 30 pct. fremgang.

Øvrig Europa har nogenlunde samme størrelse, efter moderat fremgang. I USA omsatte Implement 65 mio. kr., hvilket var mere end en halvering i forhold til året før. Udviklingen i de geografiske segmentresultater kommenteres ikke nærmere.

Ud af de seks forretningsområder er ”operations and efficiency” langt størst. Men den største vækst lå inden for ”strategy and transformation” med over 30 pct. fremgang til 316 mio. kr. Forretningsområdet ”Digital and infrastructure” steg ca. ti pct. til 582 mio. kr.

Efter Implement i første division, og Accenture og BCG i anden division, kommer tredje division med McKinsey, IT-konsulenten PA Consulting og Bain. Det er altså i høj grad de store globale konsulenter, der dominerer toppen af den danske konsulentbranche.

I toppen af ranglisten er der fra Implement meget langt ned til en rent dansk operatør. I tredje division, efter størrelse, kommer Valcon (som er hollandsk ejet) og Devoteam (fransk ejet). Og endelig er der fjerde division bestående af Copenhagen Economics (som er privatejet, flest danskere, men også en svensker, en finne og en belgier), Mannaz, Ennova og Emagine Expertise.

Først herefter kommer Advice, som de seneste år er rykket en del pladser ned ad ranglisten, blandt andet efter en tilbagegang i bruttoresultat på 25 pct. til 64 mio. kr. Mange af konsulenterne efter Top 20 har haft det svært, og de fleste har leveret nulvækst eller decideret fald.

Eksempelvis er A.T. Kearney gået 33 pct. tilbage til et bruttoresultat på 39 mio. kr. Og det ser ud til, at den store globale ledelseskonsulent har svært ved at bide sig rigtig fast i Danmark, som eksempelvis BCG og McKinsey, hvor sidstnævnte dog også må konstatere nulvækst i det seneste regnskab.

McKinsey med CEO Klaus Lund Dallerup leverede stor omsætningsvækst, men bruttoresultatet var stort set uændret. Der kan være tale om opgaver leveret herhjemme, men hvor der er sendt penge videre til McKinsey konsulenter i andre lande. Antal ansatte blev øget til 218 mod 188 året før.

Omkring forventningen til 2024 oplyser ledelsen et uændret resultat, altså omkring 98 mio. kr. i driftsoverskud, hvilket var det bedste i fem år. Det nålestribede konsulenthus ser nu ud til for alvor at have rystet krisen fra 2019 og 2020 af sig efter større underskud de år.

I Top 20 gruppen har kun få konsulenter leveret større vækstrater målt på bruttoresultat. Ud over Implement og BCG drejer det sig om Bain, Valcon og Emagine.

Bains CEO Hans Henrik Bech leverede en flot fremgang i bruttoresultat på ca. tyve pct. til 314 mio. kr. Og der blev også skabt plus på driftsbundlinjen efter de tre forudgående år med meget store omkostninger til nedskrivninger og omstruktureringer.

Bruttoresultatet er efter et svagt 2022 næsten tilbage på niveau med 2021 efter den solide fremgang i 2023. Antallet af ansatte har været stort set uændret de seneste tre år på lige over 190. I ledelsesberetningen for 2023 oplyser ledelsen, at 2024 er startet meget stærkt, og at der er udsigt til forbedring af resultatet.

Valcon med CEO Michael Hjortlund leverede ca. tyve pct. fremgang i bruttoresultatet til 183 mio. kr. Der blev også ansat rigtig mange flere folk, idet medarbejderstaben blev øget til 158 mod 117 året før. De øgede personaleomkostninger belastede driftsresultatet. Men ledelsen oplyser, at den venter fortsat vækst på det skandinaviske marked.

Morten W. Langer