Modelporteføljen holder det gode momentum og er på vej til at slutte 1.halvår med et fornemt afkast på 36 %. Det er i hvert fald status nu med kun få dage tilbage af halvåret.
Det seneste store boost siden sidst er ikke overraskende kommet fra den solide stigning i Zealand Pharma ovenpå de længe ventede data fra et af selskabets mest interessante fedmeprojekter, nemlig amylin analogen petrelinide.
Aktien vægter nu igen 15 %, og det taler for, at vi snart skal reducere lidt igen. For en reduktion taler også aktiens voldsomme stigning på det, der ret beset stadig kun er meget tidlige data fra fase 1b.
Imod en reduktion taler den meget flotte og kæmpe emission på 7 mia. DKK, der vidner om en markant købsinteresse. Vi noterer også, at kursen har holdt sig flot ovenpå emissionen.
Forventningens glæde er som bekendt den største, og det gælder ofte også indenfor biotek. Vi tror dog ikke, at forventningsopbygningen er helt slut for Zealand endnu, men vi tror også, at aktien snart når et plateau, hvor den kan komme til at ligge et godt stykke tid. Umiddelbart ser det derfor ud til, at vi kan være heldige og reducere fra 15 til ca. 10 % i kursniveauet 900-1.000 DKK.
Ellers har der ikke været store nyheder i porteføljen, hvilket nedenstående tabel også tydeligt viser. Det er dog bestemt værd at nævne Alligator Bioscience, som fremlagde opdaterede data fra OPTIMIZE-1 fase 2 studiet med mitazalimab i pancreas cancer. Øget median overlevelse og responsvarighed var nogle af hovedoverskrifterne i meddelelsen.
Bavarian Nordic er også steget pænt de sidste par dage i kølvandet på nye udbrud af abekopper. Pt. ser vi det mest som en spekulativ stigning.
Kontantandelen ligger uændret på 17 %, hvortil kommer positionen i Calliditas på ca. 11 %.
Porteføljeoversigt:
Udvikling siden sidst og vægt:
Vær et skridt foran
Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.
- Vi filtrerer støjen fra den daglige nyhedscyklus og analyserer de mest betydningsfulde tendenser.
- Du får dybdegående og faktatjekket journalistik om vigtige erhvervsbegivenheder lige nu.
- Adgang til alle artikler på ugebrev.dk.
399,-
pr. måned
Allerede abonnent? Log ind her
