Stærk start på året for porteføljen

Økonomisk Ugebrevs Portefølje er kommet godt fra start i det nye år. Og det samme er investeringsfonden AktieUgebrevet Invest altså også. Vi er godt tilfredse med et afkast på minus godt 4 procent, mens det generelle danske aktiemarked er faldet næsten 8 procent.

Vi vurderer fortsat, at porteføljen er meget stærkt positioneret til at levere solide afkast i 2022. Vi har nu 85 procent af kapitalen i spil, efter at vi under de seneste ugers aktienedtur har suppleret op med små indkøb i de aktier, som vi ser størst langsigtet perspektiv i. Eksempelvis har vi flere gange øget med små opkøb i ChemoMetec.

Aktien er faldet ganske meget, og efter fredagens kursfald på 5 procent har vi et samlet negativt afkast på aktien på lidt over 20 procent. Det er vi helt rolige ved, da vi ikke ser nogen forringelse af forretningscasen på den lange bane. Vores plan er da også at fortsætte med at opkøbe små portioner, hvis aktien skulle falde yderligere, da vi ser aktien som en meget langsigtet investering.

Også Vestas har vi på det seneste købt ind i. Og hvis det ikke havde været for et kursfald på hele 9 procent fredag havde vi være stort set neutral på aktien. Vi holder Vestas langsigtet, fordi der er flere signaler, der peger mod stigende priser. Konkurrenterne bløder med den hårde priskonkurrence, og enten skal priserne på nye vindmøller sættes op, eller også kan nogle af de mindre aktører blive tvunget ud i en konkurs.

Hovedparten af aktierne i porteføljen anser vi fortsat for at være solide med moderate værdiansættelser, hvorved der vil være en bund under aktierne ved yderligere generelle kursfald. Samtidig er der flere af aktierne, der vil blive begunstiget af genåbning af samfundene efter corona-nedlukninger og færre klumper i logistikkæderne, blandt andet Pandora, RTX, ISS og SAS.

Afkast i 2022: Portefølje (blå) <> Copenhagen Benchmark

Afkast siden start: Portefølje (blå) <> Copenhagen Benchmark