GN annoncerede onsdag aften planer om en aktieemission med fortegningsret for de eksisterende aktionærer med planer om at rejse et bruttoprovenu på 7 mia. kr.
Det er det danske selskabs svar på udfordringen med en høj gæld efter overtagelsen af gamingudstyrsproducenten Steelseries sidste år.
Efter at have overvejet mulighederne er en emission blevet valgt som det bedste alternativ for både selskabet selv og dets aktionærer, lyder det torsdag morgen fra Gitte Pugholm Aabo, der er administrerende direktør for GN Hearing.
– Et alternativ ville være at blive ved med at kigge på fortsat gældsfinansiering. Det ville gøre vejen til en fornuftig gearing længere, og grundet de renteniveauer, vi kigger på lige nu, ville det være ret dyrt for selskabet, siger hun i et interview med MarketWire.
– Da vi købte Steelseries, var verden på et andet sted. Vi fokuserer som selskab på muligheder på områder med stor vækst, og gamingområdet er sådan et sted. Men verden har ændret sig fra attraktive finansieringsmuligheder dengang til noget helt andet efter høj inflation, strammet pengepolitik og krigen i Ukraine, siger GN Hearing-topchefen.
MARKETWIRE: Hvordan har I det med, at aktionærerne nu skal betale for det?
– Når vi laver en emission med fortegningsret, sikrer vi, at alle aktionærer bliver behandlet lige. Det, vurderer vi, er den rigtige vej fremad for selskabet og for aktionærerne, så vi ikke ender i en situation med meget høje rentebetalinger, siger Gitte Pugholm Aabo.
Samtidig afviser hun, at et helt eller delvist salg af GN har været med i overvejelserne hos selskabet selv.
– Det har ikke været en del af det. Vi tror fortsat på, at GN er et stærkt selskab, der samarbejder godt på tværs, og lyd er en god fællesnævner for vores to selskaber. Et godt eksempel på det er udviklingen af Jabra Enhance Plus, siger Gitte Pugholm Aabo.
Hun henviser til det fusionsprodukt, som GN Hearing i starten af sidste år lancerede. Det er ørepropper med høreforbedrende teknologi udviklet i samarbejde mellem GN Audio og GN Hearing.
GN satser på, at gearingen igen skal være nedbragt til målsætningen om en nettorentebærende gæld på 1-2 gange driftsresultatet (EBITDA) på “kort sigt.”
Ifølge Gitte Pugholm Aabo betyder det inden for 12-18 måneder.
Ved udgangen af 2022 var GN’s nettorentebærende gæld på 7,1 gange EBITDA.
.\\˙ MarketWire
