Bavarians opkøb af en portefølje af rejsevacciner faldt i første omgang i god jord på aktiemarkedet, der dog hurtigt har omstemt sig og har sendt aktien ned igen.
Efter fem minutters handel var aktien steget omkring 6 pct., men ved 9.23-tiden ligger den 1,8 pct. lavere i 221,40 kr.
Bavarians opkøb løber op i op til 2,6 mia. kr., eller 380 mio. dollar. Heraf lægges knap 1,9 mia. kr. her og nu.
For beløbet overtager Bavarian rettighederne til to rejsevacciner mod kolera og tyfus. Dertil kommer en vaccinekandidat i fase 3 mod Chikungunya-feber, der overføres til mennesker via myggestik.
110 mio. dollar af købesummen er knyttet til en succesfuld udvikling af vaccinen mod Chikungunya-feber.
Som led i finansieringen af købet har Bavarian indgået aftale om en mellemfinansiering på 1,5 mia. kr., indtil vaccinekoncernen har solgt nye aktier via en rettet emission, der vil blive gennemført i første halvdel af 2023.
Det sker via accelereret bookbuilding – en proces, hvor pensionskasser og professionelle investorer – får mulighed for at tegne aktier.
Opkøbet passer ifølge Sydbank-analytiker Søren Løntoft Hansen godt sammen med Bavarians nuværende portefølje af vacciner, herunder vaccinerne mod rabies og flåtbåren hjernebetændelse, som blev overtaget fra britiske GSK for nogle år siden.
– Ud fra den betragtning, at man har en vision om, at blive en af verdens største rendyrkede vaccineselskaber, så skal den vision jo også ud over egen pipeline nås via opkøb. Så jeg synes, at det ser spændende ud, siger Søren Løntoft Hansen til MarketWire.
Opkøbet er i øvrigt ikke eneste nyhed fra Bavarian onsdag. Vaccineselskabet offentliggjorde allerede ved 7-tiden forventninger til 2023.
Her ventes en omsætning på cirka 6 mia. kr. og et driftsresultat før renter og skat, nedskrivninger og afskrivninger, EBITDA, på 2,2 mia. kr. i 2023. Prognosen medtog ikke effekterne af opkøbet, der som nævnt ventes at bidrage med en omsætning på cirka 200 mio. kr. og belaste EBITDA-resultat med 400 mio. kr.
.\\˙ MarketWire
