Bavarian Nordic aktiesalg af godt 7 mio. nye aktier blev gennemført med en mellemstor rabat på 4,9 pct. i forhold til mandagens lukkekurs, og aktien ventes at falde ned mod udbudskursen fra start.
Det vurderer Nordnets investeringsøkonom Per Hansen i et notat, efter at Bavarian Nordic mandag aften annoncerede, at selskabet havde solgt 7.046.839 nye aktier for 233 kr. stykket.
– 5 pct. er en mellemstor rabat, men ikke et usædvanlig stort afslag. Det ligger inden for rammerne af det normale. Måske en anelse i den høje ende, vurderer Per Hansen.
Samlet set sikrer aktiesalget et bruttoprovenu på 1642 mio. kr., der skal anvendes til betalingen af købssummen i forbindelse med købet af rejsevacciner fra Emergent Biosolutions.
Den samlede pris for Emergents rejsevacciner og forskningspipeline kan løbe op i 380 mio. dollar, hvoraf 270 mio. dollar skal betales kontant.
De 270 mio. dollar svarer med en dollarkurs på 7 kr. til 1,89 mia. kr. og Bavarian Nordic er ifølge investeringsøkonomen dermed næsten i land med en fuld finansiering af første betaling.
– Investorerne vil formentlig synes godt om, at Bavarian Nordic nu formentlig ikke skal hente yderligere kapital i 2023, og måske har en forretning, som er tæt på at være selvfinansierende, skriver Per Hansen.
Han venter, at aktien vil falde fra mandagens lukkekurs i 245 kr. og ned mod udbudskursen på 233 kr., men næppe helt derned, da der var større efterspørgsel end udbud i mandagens rettede emission.
.\\˙ MarketWire