Coloplast kan med udsigten til en accelereret fremgang i sit andet halvår af 2022/23 hæve sine forventninger til den forskudte regnskabsperiode, når medicoselskabet kommer med regnskab for sit andet kvartal.
Det vurderer Christian Sørup Ryom, der er analytiker i Danske Bank, i en analyse.
– Vi venter en organisk vækst i andet kvartal på 8,1 pct., der baner vejen for en mulig opjustering af helårsforventningerne forud for en lovet accelereret fremgang i andet halvår, fremgår det af analysen.
I første kvartal realiserede Coloplast en organisk vækst på 7 pct.
– På trods af at inflationsomkostning vanskeliggør lønsomheden i kvartalet, ser vi andet kvartalsregnskabet som en mulig positive katalysator, fortsætter han.
Kursmålet hæves af den grund til 1005 kr. fra 940 kr.
I andet kvartal estimeres en organisk vækst på 8-9 pct., skriver analytikeren, der ser mulighed for medvind fra flere sider i andet halvår.
– Andet halvår kan få medvind fra en løsning på restordrerne (i Kontinens og Hud- og Sårpleje), bedring i Kina, at Atos Medical bliver organisk, og udrulningen af det nye Luja-kateter lover yderligere fremdrift, fremgår det af analysen.
Imens den organiske vækst ventes at gå frem, ses driftsoverskuddet og -marginen bakke i andet kvartal.
Danske Bank estimerer et overskud før særlige poster på 1706 mio. kr., hvilket er 2 pct. under konsensus, og et fald i EBIT-marginen på 1 pct.point fra 29 pct. før særlige poster i første kvartal fra hedging af energipriser og fortsat valutamodvind.
I andet halvår ventes den justerede driftsmargin at rette sig til 29,1 pct.
Coloplast venter i 2022/23 en organisk vækst på 7-8 pct., en rapporteret salgsvækst i kr. på 11-12 pct. og en EBIT-margin før særlige poster på 28-30 kr. – ligeledes i kr.
Aktien i Coloplast har onsdag lagt sig i toppen af C25 efter en times handel med et plus på 3,2 pct. til 929,40 kr.
.\\˙ MarketWire
