Det er svært at finde hullerne i osten i FLSmidths regnskab for første kvartal og aktien kan outperforme det generelle marked.
Det vurderer Sydbanks senioranalytiker Mikkel Emil Jensen over for MarketWire.
Det er både omsætning og indtjening i begge divisioner, Mining og Cement, der overrasker positivt.
FLSmidth overrasker også positivt målt på den samlede justerede EBITA-margin, der lander 1 pct.point højere end ventet på 6 pct. i stedet det forventede omkring 5 pct.
– Det er i årets sæsonmæssigt svageste kvartal. Det er positivt, at FLSmidth allerede er inden for prognoseintervallet hvad angår lønsomheden, siger Mikkel Emil Jensen, der henviser til den justerede EBITA-prognose på 6-7 pct.
Ordreindgangen på 5,63 mia. kr. er ifølge Sydbanks senioranalytiker også på et fint niveau præget af Mining.
Sydbanks FLSmidth-analytiker ser regnskabet som godt hele vejen igennem understøttet af god aktivitet i service og reservedele, som også har været tendensen hos konkurrenterne.
– Det, at service udgør en stadig større del af omsætningen, det er på linje med strategien. Det er også positivt at se, siger Mikkel Emil Jensen.
FLSmidth nævner ifølge analytikeren også, at synergierne af Mining Technologies, det opkøbte TK Mining, er en smule foran planerne. Det er også positivt, nævner Mikkel Emil Jensen, der venter, at det vil være et af fokuspunkterne på telekonferencen.
.\\˙ MarketWire
