En arbejdsgruppe bestående af uafhængige erhvervsfolk og finansfolk, støttet af finansinstitutioner, er nu så langt fremme i processen med etablering af et nyt realkreditinstitut, at de arbejder med en ansøgning til Finanstilsynet om at opnå de nødvendige tilladelser.
Gennem de seneste måneder har arbejdsgruppen arbejdet intensivt på at stifte et nyt realkreditinstitut. Initiativet er kommet efter Nykredit/Totalkredits udmelding om voldsomme bidragsforhøjelser og planer om kommende børsnotering. Arbejdet foregår i en arbejdsgruppe på fem personer, hvoraf flere har mange års erfaring fra den finansielle sektor. Tidligere direktør i Københavns Andelskasse, René Poulsen er formand for arbejdsgruppen. Herudover er yderligere en række personer involveret i den omfattende forberedelsesproces.
Arbejdsgruppen har opstillet en række kriterier for det nye realkreditinstitut – Fair Realkredit – som her gengives:
- Vi ønsker ”gammeldags” realkreditlån (med solidaritet og reservefonde) til alle, også til ”udkantsdanmark”.
- Vi ønsker, at kunderne får reel indflydelse via ejerskab.
- Vi ønsker lave og gennemskuelige priser, som deles op i administration og polstring.
- Vi ønsker overskudsdeling – altså, hvis der betales for meget, skal pengene retur til dem, som har betalt.
- Vi ønsker et produktudbud, som er til at forstå. Altså et simpelt produktudbud.
Det er altså en tilbagevenden til foreningstanken, der dominerer tankegangen i det nye initiativ. For tiden er Nykredit som bekendt det eneste foreningsejede institut tilbage, og her har ledelsen tidligere lanceret planer, der skal udhule dette foreningsejerskab gennem en børsnotering.
”Der er allerede nu lavet et meget stort forarbejde, og en masse detaljer er allerede på plads. Men der er et stykke vej, før vi kan aflevere en endelig ansøgning til Finanstilsynet,” siger René Poulsen til Økonomisk Ugebrev. Samtidig søger arbejdsgruppen eksperter med ekspertviden på forskellige områder, blandt andet omkring obligationsudstedelser og backoffice-arbejdsgange. Der ligger endnu ikke en fast tidsplan for, hvornår det nye institut skal være klar til at yde de første realkreditlån. Men René Poulsen understreger, at man er langt fremme i processen, og at der arbejdes meget koncentreret på at få de løse ender bundet sammen. Blandt andet arbejdes med forskellige modeller for, hvordan den nødvendige startkapital kan skaffes.
Udlån på 50 mia. kr. på fem år
Ambitionerne går mod at opnå et realkreditudlån på 50 mia. kr. i løbet af fem år. Det betyder for et nyt institut et samlet kapitalkrav på 3 mia. kr. Fra begyndelsen er kapitalbehovet 500-1000 mio. kr., afhængigt af, hvor mange års udlånsvækst Finanstilsynet kræver kapital til på forhånd. I takt med, at det nye institut opnår en egen historik, vil de på sigt (tidligst efter tre år) kunne benytte interne modeller til opgørelse af risikoeksponeringen.
Ifølge Rene Poulsen vil det formentlig kunne reducere kapitalkravet med omkring 1 mia. kr. Der opereres således med betydeligt større kapitalbehov, end det seniorrådgiver Lars Krull fra Institut for Økonomi og Ledelse på Aalborg Universitet
tidligere har vurderet over for Økonomisk Ugebrev. Hans vurdering tilbage i foråret var 25.000 kr. pr. mio. i udlån, og det svarer til 1,25 mia. kr. for udlån på 50 mia. kr.
Omkring fremskaffelsen af den kapital, der skal til for at komme i gang, er der en stribe initiativer i gang. Det ligger allerede fra begyndelsen i kortene, at låntagerne selv i et eller andet omfang skal være med til at sikre kapital. Men herudover opereres med muligheden for, at eksterne investorer er inde i en opstartsperiode, og at de herefter skal kunne trække sig ud igen med en gevinst – earn out – der afspejler den risiko, de løber. Her er fokus i første række på erhvervsdrivende fonde, ikke-bankejede pensionskasser og private investorer. Muligheden for, at private skal kunne benytte pensionsmidler som indskud, er også et af de elementer der indgår i den samlede palette over fremskaffelse af kapital.
Distribution af lån
Et andet meget væsentligt område er samarbejde med banker, der dels skal kunne medvirke ved omlægning af lån, og dels kunne tilbyde efterfinansiering. ”Her er vi allerede i kontakt med et par potentielle samarbejdsbanker,” oplyser Rene Poulsen, uden at kunne sætte konkrete navne på disse pengeinstitutter.
En af de opgaver, samarbejdsbankerne vil få, er at overtage restfinansiering, når andre banker med pant ikke vil rykke for lån i Fair Realkredit. Helt overordnet arbejdes der i modellen med at outsource så mange funktioner som muligt, så man kan nøjes med en simpel organisation. Det kunne f.eks. være hele vurderingssiden, når det gælder om at finde en ejendomsbelåningsværdi. Det gælder også inddragelse af så mange it-værktøjer som muligt. ”Store dele af rådgivningsprocessen kan formentlig klares af låntager selv foran sin egen pc, hvor der kan benyttes avancerede programmer, der leder kunden gennem hele processen. Netop inddragelse af it-løsninger i så vidt omfang som muligt skal være medvirkende til at sikre meget lave administrationsomkostninger,” siger René Poulsen.
Ejlif Thomasen
Vær et skridt foran
Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.
- Vi filtrerer støjen fra den daglige nyhedscyklus og analyserer de mest betydningsfulde tendenser.
- Du får dybdegående og faktatjekket journalistik om vigtige erhvervsbegivenheder lige nu.
- Adgang til alle artikler på ugebrev.dk.
399,-
pr. måned
Allerede abonnent? Log ind her