Annonce

Log ud Log ind
Log ud Log ind
Finans

TEMA: Q2-tendenser i bankregnskaber – Står bankerne for en gamechanger på udlånstabene?

Morten W. Langer

fredag 30. august 2024 kl. 11:40

Står bankerne for en gamechanger på udlånstab?

De danske banker fortsætter med at levere ekstremt små bogførte udlånstab. F.eks. tilbageførte Danske Bank 200 mio. kr. i tidligere tabshensættelser som indtægter i resultatopgørelsen. Det var den største tilbageførsel i over otte kvartaler. Modsat noterer Nordea markant stigende udlånstab i Danmark både for privatkunder og business-kunder. Er det et forvarsel om, at der ligger større ulykker forude, spørger chefredaktør Morten W. Langer.

I denne udgave af Økonomisk Ugebrev gennemgår vi de seneste nøgletal for BNP-væksten, som bestemt ikke ser gode ud. Renses vækst i andet kvartal 2024 for industriens lageropbygninger, så ville BNP-væksten i kvartalet være mere end minus to procent.

Opbremsningen ser ikke ud til at have påvirket bankregnskaberne, endnu. De bogførte tabshensættelser er fortsat meget små. Og det kan ikke udelukkes, at det dækker over, at bankerne fortsat har en stor buffer i tabshensættelser, baseret på såkaldte ledelsesmæssige skøn.

Den kunstige buffer stammer tilbage fra corona-tiden, hvor bankledelserne fornuftigt hensatte ekstra store beløb til uforudsete hændelser, simpelthen fordi man ikke vidste, hvad der ville ske. Bankerne fik ikke brug for denne buffer, som senere fik ændret navn til makroøkonomiske risici og senere igen til Ukraine-relaterede risici.

En klar tendens

Bundlinjen er, at selvom dansk økonomi for tiden bevæger sig ned ad en glidebane, senest godt hjulpet af en ekstra svag tysk økonomi og også opbremsning i Kina, så er det ikke til at se i bankregnskaberne. Og så alligevel:

Ifølge Nordeas Factbook for Q2 har den danske privatforretning udløst de største udlånstab i seks kvartaler, og i business er udlånstabet i Danmark tidoblet på kun ét kvartal. Der kan være tale om engangsforhold, og der er fortsat tale om små beløb. Men alligevel en klar tendens.

Hos Danske bank ser det umiddelbart meget rosenrødt ud med udlånstabene. For privatkunder var der netto udlånstab på 78 mio. kr. i andet kvartal. Men de blev mere end neutraliseret af tilbageførselser i divisionerne for SMV-erhverv og store virksomheder. Ifølge factbook relaterer udlånstabene sig til såkaldte ”new assets” under IFRS9, som kan henføres til hensættelser på blandt andet nyudlån.

Jyske Bank bogførte nedskrivninger for 13 mio. kr. i kvartalet, mod 82 mio. kr. i første kvartal. ”De ledelsesmæssige skøn vedrørende nedskrivninger blev i 1. halvår 2024 reduceret 29 mio. kr. til 1.905 mio. kr. som følge af lavere makroøkonomiske risici. Kreditkvaliteten er fortsat solid med et lavt niveau af kreditforringede udlån,” hedder det i regnskabet, hvor det også oplyses, at Jyske Banks saldo for nedskrivninger udgjorde 4,7 mia. kr. ultimo 1. halvår 2024 svarende til 0,8 pct. af udlån og garantier mod hhv. 4,8 mia. kr. og 0,8 pct. ultimo 2023.

Vi har tidligere påpeget, at regnskaberne for Ringkjøbing Landbobank viser, at bankledelserne stort set kan komme frem til de bogførte tabshensættelser, som de selv ønsker. Bankens ledelse ved John Fisker har de seneste ti kvartaler bogført mellem plus én million og minus én million i kvartalsmæssige tabshensættelser. Er det en tilfældighed? Næppe.

Tab meget beskedne

Ledelsen skriver i udviklingen: ”Banken har i 2. kvartal 2024 indtægtsført 1 mio. kroner i nedskrivninger med baggrund i stærk kreditkvalitet. Samtidig er nedskrivningskontoen øget med 39 mio. kroner i løbet af 1. halvår 2024.”

Videre hedder det, at ”Det er værd at bemærke, at de pågældende resultater er realiseret uden, at der samtidig er sket en reduktion i bankens samlede nedskrivningskonto. Bankens samlede nedskrivningskonto er siden ultimo 2021 og frem til udgangen af 2. kvartal 2024 således øget fra 2.283 mio. kroner til 2.373 mio. kroner. Dette er et udtryk for, at de faktiske nettotab har været meget beskedne gennem de seneste 10 kvartaler og mindre end de løbende renter, som tilskrives på udlån omfattet af individuelle nedskrivninger. De konstaterede tab i årets første halvår er fortsat meget beskedne.

”Endelig oplyses det, at tilsynet har været på besøg og kigget på ejendomsudlånene: ”… Finanstilsynet har i det forgange kvartal afsluttet en generel temaundersøgelse af bankens erhvervsudlån til ejendomsselskaber. Der blev i forbindelse med denne ikke konstateret et behov for at foretage nye individuelle nedskrivninger på kunderne.”

Morten W. Langer

Vær et skridt foran

Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.

399,-

pr. måned

Allerede abonnent? Log ind her

Tilmeld dig vores gratis nyhedsbrev
ØU Top100 Finansvirksomhed

Få de vigtigste om bank, realkredit, forsikring, pension
Udkommer hver mandag.

Jeg giver samtykke til, at I sender mig mails med de seneste historier fra Økonomisk Ugebrev. Lejlighedsvis må I gerne sende mig gode tilbud og information om events. Samtidig accepterer jeg ØU’s Privatlivspolitik.

Du kan til enhver tid afmelde dig med et enkelt klik.

[postviewcount]

Jobannoncer

Senior Accountant – få sparringspartnere fra hele Europa (fuldtid)
Region Syddanmark
Finance Controller – få sparringspartnere fra hele Europa (fuldtid)
Region Syddanmark
Analytisk stærk økonomiprofil med interesse for grøn omstilling
Region Sjælland
Chefkonsulent til finanslovsarbejde i Miljø- og Ligestillingsministeriets departement
Region Hovedstaden
Nyt job
Region Hovedstaden
Erhvervskonsulent til Erhverv og Iværksætteri i Svendborg Kommune
Region Syd
Er du Midtsjællands stærkeste økonomiansvarlige?
Region Sjælland
International Sales Manager til Salg & Marketing
Region Syddanmark.
CODAN Companies ApS søger en Transfer Pricing Specialist
Region Sjælland
Informationsspecialist til Data Governance
Region Hovedstaden
Medarbejder til vurdering af investeringsejendomme
Region Syd
Business Analyst
Region Sjælland
Finance Process Owner/Product Owner til Koncernfinans
Region Hovedstaden
ØKONOMICHEF TIL GLOSTRUP BOLIGSELSKAB
Region Hovedstaden
Strategikonsulent søges til Dansk Erhverv
Region Hovedstaden
Direktør – Destination Kystlandet
Region Midt
Vil du være med til at uddanne Finansøkonomer, Au i finansiel rådgivning og P.ba. i Finans?
Region Sjælland.
Økonomikonsulent til BUPL’s økonomienhed
Region Hovedstaden

Mere fra ØU Finans

Log ind

Har du ikke allerede en bruger? Opret dig her.

Påskegave

Få to GRATIS analyser af Novo Nordisk & Zealand Pharma 

*Tilbuddet gælder ikke, hvis man har været abonnent indenfor de seneste 6 måneder

Tilmeld dig vores nyhedsbrev

Og modtag den seneste udgivelse af Finans – det førende magasin om den danske finanssektor.

FÅ VORES STORE NYTÅRSUDGAVE AF FORMUE

Her er de 10 bedste aktier i 2022

Tilbuddet udløber om:
dage
timer
min.
sek.

Analyse af og prognoser for Fixed Income (statsrenter og realkreditrenter)

Direkte adgang til opdaterede analyser fra toneangivende finanshuse:

Goldman Sachs

Fidelity

Danske Bank

Morgan Stanley

ABN Amro

Jyske Bank

UBS

SEB

Natixis

Handelsbanken

Merril Lynch 

Direkte adgang til realkreditinstitutternes renteprognoser:

Nykredit

Realkredit Danmark

Nordea

Analyse og prognoser for kort rente, samt for centralbankernes politikker

Links:

RBC

Capital Economics

Yardeni – Central Bank Balance Sheet 

Investing.com: FED Watch Monitor Tool

Nordea

Scotiabank