Der rejses nu alvorlig tvivl om, hvorvidt de seneste ugers voldsomme korrektioner på aktiemarkedet i virkeligheden stammer fra Kina. Markedet hæftede sig ved Kinas vækst og valutaforhold. Men der er flere årsager til, at den version ikke holder vand, og at forklaringen snarere skal findes i den computerstyrede aktiehandel, vurderer obligationschef Simon Fasdal fra Saxo Bank over for Økonomisk Ugebrev.
”Lavere kinesisk vækst eller risikoen for rentestigninger i USA er ikke en tilstrækkelig forklaring. Ganske vist skal forklaringen findes i USA, men det handler mere om den nye generation af risikomodeller, som udløser automatiske salg af aktiver, hvis risikoen bliver for høj. Det giver en kæmpe selvforstærkende effekt, som kommer ud af ingenting,” siger Simon Fasdal.
Læs hele artiklen i Økonomisk Ugebrev Finans nr. 28.
