INFORMATION OM DEN BØRSNOTEREDE INVESTERINGSFOND

ØU INVEST BALANCE

Resumé:

Ø ØU Invest Balance handles på Nasdaq Copenhagen under navnet ”Portfoliomanager ØU Invest Balance” (ISIN: DK0061680352)

Ø Beviser i investeringsforeningen til ca. 100 kr. stykket kan handles hele dagen, fra kl.10 til 17.

Ø Afkastet de seneste 12 måneder er 23 % i forhold til Copenhagen Benchmark Cap indeks på 21%.

Ø Afkastet er opnået med relativ lav risikotagning i forhold det generelle marked

Investeringsfonden har fået mulighed for at deltage i en Pre-IPO i biotekselskabet Aerbio, som for nylig har leveret proof of concept på fremstilling af protein, baseret på CO2 og hydrogen, via en fermenteringsproces

Ø Resultater fra mellemstor testfabrik viser, at der kan fremstilles protein billigere end traditionelt soyaprotein, som eksempelvis importeres fra Sydamerika til brug i fiskefoder. Det antages i budgetter, at der på sigt skal betales for CO2 som råstof.

Ø Selskabet har for nylig styrket bestyrelsen med nogle meget stærke og erfarne ledelseskompetencer

Ø Selskabet søger for tiden at hente op mod 400 mio. kr. til anlæg af en industriel fabriksproduktion.

Ø Planen er en børsnotering om tre år. På sigt forventer Aerbio at sælge licenser til at andre kan bygge store proteinfabrikker, baseret på selskabets teknologi. Ledelsen ser et fremtidigt overskud på op mod 1 mia. USD.

————————————-

Om Aerbio:

Læs investor memorandum her 

Se ledelsens videopræsentation her

Disclaimer om risici: Aerbio er et udviklingsselskab, hvor risikoen er større end ved en almindelig traditionel investering i et børsnoteret selskab. Der er risiko for, at selskabets aktuelle kalkuler for produktion af protein ikke holder, dels på grund af en mindre effektiv produktion i industriel skala, dels fordi forudsætninger bag råvarepriser ændres markant. Endelig er der risiko for, at der skal hentes yderligere kapital, fordi anlægget af den store fabrik bliver forsinket.

Om ØU Invest Balance:

Den børsnoterede investeringsfond ØU Invest Balance, som handles på Nasdaq Copenhagen, har de seneste 12 måneder leveret et afkast på 24 %.

Afkastet på Copenhagen Benchmark Cap indeks har i samme periode været 17 %.

Afkastet i fonden er skabt med en relativ lav risikotagning, idet fonden i lange perioder har haft 20-30% beskyttelsespositioner, typisk ETF’er der bevæger sig modsat markedet.

Kun tre ud af ca. 50 investeringsforenings-afdelinger baseret på danske aktier har bedre afkast end ØU Invest på tolv måneder sigt.

Afkastet i år er knap ni procent, én procentpoint under afkastet på Copenhagen Benchmark indeks.

——————————————————————————————–

LÆS MERE OM INVESTERINGSFONDEN ØU INVEST BALANCE:

———————————————————————————————-

INVESTERINGSSTRATEGI

Investeringsrådgiveren ØU Capital rådgiver investeringsfonden ØU Invest Balance.

Målsætningen for fonden er at præstere bedre afkast end en almindelig indeksinvestering i et bredt dansk eller et globalt aktieindeks samtidig med periodisk lavere markedsmæssig risikotegning.

Dette merafkast søges især skabt ved at levere bedre afkast end markedet i længerevarende eller dybere negative aktiemarkeder.

I positive markeder er målsætningen stort set at følge benchmark. På grund af en vedvarende lavere risikotagning vil det samlede afkast i positive markeder ofte ligge lidt under benchmark på grund af den forsikringspræmie, der betales.

Overordnet er det forventningen, at denne tilgang til asset allokering på den lange bane vil give højere afkast end en ren indeksinvestering.

Sådan adskiller ØU Invest Balance sig fra de fleste andre investeringsforeninger:

· Uafhængighed af banker med mange andre interesser

· Fuld transparens om de løbende køb og salg

· Bedre mulighed for risikospredning

· Ikke bundet af en enkelt aktivtyper

· Kan skrue meget ned for risikotagning

· Hensigt at skabe outperforme i negative markeder

· Afkast seneste år blandt de bedste fonde med danske aktier

BEDRE MULIGHED FOR RISIKOSPREDNING

Selvom vores hovedfokus er danske aktier, som vil dominere porteføljen i stigende markeder, er det hensigten at risikosprede på forskellige aktivtyper i nervøse eller negative markeder. De seneste år har store internationale finanshuse etableret ETF’er, som giver mulighed for større risikospredning til lave omkostninger – og meget lavere end i de danske investeringsforeninger. Samtidig er der meget høj likviditet, hvilket gør det muligt hele tiden at komme ind og ud af de pågældende papirer. Denne mulighed for risikospredning giver nogle helt nye muligheder.

IKKE BUNDET AF EN AFGRÆNSET AKTIVTYPE

De fleste investeringsforeninger har reelt en høj markedsrisiko, idet de finansielle aktiver er bundet i en ofte meget afgrænset risikoklasse, eksempelvis lange obligationer, erhvervsobligationer eller danske aktier. Det betyder, at investeringsfonden typisk bevæger sig op og ned med det underliggende marked. I ØU Invest Balance har vi mulighed for også at investere i UCITS-godkendte ETF’er.

Det betyder, at vi i generelle nervøse eller negative aktiemarkeder kan investere i aktivtyper som ikke følger aktiemarkedet, men som ofte stiger, når det generelle aktiemarked falder. Det kan eksempelvis være ETF’er i olie, guld, kobber og platin.

Det kan også være ETF’er i udvalgte aktiesektorer, eksempelvis clean energy, ETF’er i rentemarkeder eller ETF’er i baseret på short-positioner i brede internationale aktieindeks som eksempelvis tyske DAX eller amerikanske S&P500, som vil stige i kurs i faldende aktiemarkeder. Med en position i en ETF i short DAX vil dette papir stige én procent, når det tyske aktiemarked falder én procent.

RISIKOEN KAN SKRUES MEGET NED

Porteføljen har derfor en investeringsstrategi, hvor det er muligt at skrue op og meget langt ned for markedsrisikoen, alt efter hvordan det generelle aktiemarked bevæger sig, og som er baseret på signaler fra tidlige stemningsindikatorer og andre ledende indikatorer.

ØU’s investeringsrådgiver følger løbende ca. 25 indikatorer omkring makroøkonomi, markedsstemingen og signaler for de enkelte danske aktier, som gør det til et unikt analyseredskab, hvor der hurtigt kan reageres på en uhensigtsmæssig markedsudvikling.

BØRSNOTERET I KØBENHAVN

ØU INVEST BALANCE blev børsnoteret februar 2022.

Men investeringsstrategien blev kraftigt justeret medio 2023 på grund af utilfredsstillende performance. Den ændrede strategi omfattede blandt andet: * Færre investeringer i Small Cap-aktier. * Flere store store investeringer i Large Cap- papirer. Mindre anvendelse af kortsigtede Bear-certifikater * Flere investeringer i billige ETF’er i sektorer, temaer og andre aktivmarkeder, fx. olie, guld, renter, clean energy * flere langsigtede positioner, med mulighed for løbende at skrue op og ned for vægten.

Hvem står bag investeringsrådgiveren ØU Capital, som rådgiver fonden ØU Invest Balance

Morten W. Langer, Direktør, Investeringsrådgiver

Morten, som er uddannet cand.polit. og journalist fra DJH, har gennem de seneste 30 år arbejdet som erhvervsjournalist på Børsens Nyhedsmagasin, Ugebrevet Mandag Morgen og Berlingske Tidendes Nyhedsmagasin, og fra år 2000 som chefredaktør og hovedejer af Økonomisk Ugebrev a/s. Han har særligt arbejdet med analyser af danske børsnoterede selskaber, deres strategier, performance og selskabsledelse samt de finansielle markeder, makroøkonomi og investeringsstrategi. Han har et dybt og langvarigt kendskab til de mellemstore og store danske børsselskaber samt aktiemarkedets signaler og bevægelser, herunder kendetegn på sektor rotation og makroøkonomiske signaler.