Økonomisk Ugebrevs Portefølje har på det seneste skruet ned for nogle af de aktier i beholdningen, som vi anser for at have højere risiko. I den kommende uge overvejer vi at reducere yderligere i specielt tech-aktierne.
Afkastet halter lidt efter C25 indeks, blandt andet fordi vi har fået nogle drag over nakken med Netcompany, som nu reduceres, og med SAS, hvor posten nu er næsten helt solgt.
Vi planlægger at sælge resten efter kvartalsregnskabet den 26. august, hvor vi forventer stærke underliggende tal, ekskl. strejkeunderskuddet.
I det følgende vil vi gennemgå den kortsigtede handlingsplan, som vi lægger op til.
Hvis de fundamentale signaler udvikler sig som de seneste uger, ser vi nu starten på en ny større aktienedtur. Vi har ellers været positive på aktiemarkederne de seneste måneder. Men de seneste tre uger er aktiebilledet blevet værre og værre.
En ny nedtur kan komme som et lyn fra en klar himmel. Så vi overvejer at tage nogle ret drastiske skridt i den kommende uge. De to tech-relaterede poster i henholdsvis Netcompany og ETF Ishares Nasdaq 100 indeks vil gradvist blive solgt.
Vi vil overveje grundigt, om der skal foretages omrokeringer i transportselskaberne DSV og NTG, som vi ser som langsigtede meget stærke papirer. Men en europæisk recession vil også ramme dem, og kurserne kan få et nyt hug nedad.
Og så vil vi overveje, hvad den ledige kapital skal anvendes til. Blandt mulighederne er blandt andet ETF’er i guld eller ETF’er i shortede aktieindeks som DAX, S&P 500 eller Nasdaq.
Morten W. Langer
Vær et skridt foran
Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.
- Vi filtrerer støjen fra den daglige nyhedscyklus og analyserer de mest betydningsfulde tendenser.
- Du får dybdegående og faktatjekket journalistik om vigtige erhvervsbegivenheder lige nu.
- Adgang til alle artikler på ugebrev.dk.
