Össur-aktien er for dyr og mangler stjernestøv

Össur er et godt selskab med gode produkter og gode brands i en attraktiv branche med gunstige konkurrencedynamikker. Der er udsigt til 4-5% organisk vækst i mange år frem, men aktien er p.t. for dyr på nøgletal for 2019.

Össur har to forretningsområder – Protese-forretningen med 54% af gruppeomsætningen og Braces & Support med 46%. Össur er i dag er nummer to indenfor Proteser med 23% markedsandel på et verdensmarked på ca. 1,3 mia. USD, der vokser 3-5% om året. Indenfor Braces & Support er Össur også nummer to med 8% markedsandel i et verdensmarked på 3 mia. USD, der også vokser 3-5%. Driverne bag Össur er mange af de klassiske drivere fra healthcare aktierne, som f.eks. en babyboomer generation, der er på vej på pension og som bliver plejekrævende. Mere...

Skriv en kommentar

Please enter your comment!
Indtast dit navn her