Pensionsportefølje overhaler C20 indeks

AktieUgebrevets Pensionsportefølje har hen over sommeren klaret sig tilfredsstillende. Afkastet i porteføljen har overhalet C20 indeks, og vi ligger lidt bagefter Copenhagen Benchmark indeks. Umiddelbart et meget tilfredsstillende resultatet, da vi i årets løb har skruet op og ned for risikoen afhængigt af de aktuelle markedsforhold.

I forhold til de 35 investeringsforeninger baseret på danske aktier ligger vi med i en topgruppe, selvom investeringsforeningerne hele vejen igennem har været fuldt investeret. Ved meget store kursfald ville de have taget hele turen med ned, mens vi har forsøgt at begrænse risikoen i kritiske perioder.

Netop ideen med en mere fleksibel investeringsstrategi er også baggrunden for den investeringsfond, AktieUgebrevet planlægger at søsætte i løbet af det næste halve år. Som bekendt har vi gennemført et survey for nylig for at teste interessen, som har været overvældende. Vi er nu ved at fintune investeringsstrategien, som bliver mere langsigtet end i AktieUgebrevets porteføljer.

I porteføljen er kun Novo Nordisk i en kritisk zone med minus i afkast efter fredagens dramatiske fald på 10 %.

I det aktuelle marked føler vi os komfortable med en forsikringsandel på 30 % af kapitalen i Bear DAX. Vi anser aktuelt risikoen for store kursfald for stor, så vi vil gerne betale en forsikringspræmie for at nedbringe den samlede risiko.

DONG Energy faldt godt nok efter regnskabet torsdag og også lidt fredag. Et vigtigt positivt signal er dog, at udenlandske finanshuse var nettokøbere fredag. Vi mener fortsat DONG er en stærk langsigtet defensiv investering. Grundlæggende går vi fortsat efter forsigtige og defensive aktier, som typisk klarer sig godt i nervøse markeder.

læs hele udgivelsen her 

Morten W. Langer

Hvad er Pensionsporteføljen?
Pensionsporteføljen er en fiktiv portefølje, som er AktieUgebrevets bud på, hvordan en privat portefølje kan administreres med en tidshorisont på 1-3 år for sine handler. Porteføljens mål er at opnå et højere afkast end markedets gennemsnit over en årrække med både op- og nedturer. Vi anbefaler, at modelporteføljen anvendes som inspiration og ikke til kopiering.