Økonomisk Ugebrevs Portefølje ligger fortsat flot med afkastet i 2020. Fredag ved lukketid var porteføljens performance 4,7 procent i forhold til Copenhagen Benchmark på 3,7 procent.
Den aktuelle performance betyder et forspring på 1 procentpoint med ca. ¾ af kapitalen i spil. Vi fastholder altså en moderat risiko ved at holde noget tørt krudt til at kunne supplere op ved en større negativ korrektion ned.
Af de 59 afdelinger med danske aktier, udbudt af danske investeringsforeninger, er der kun to afdelinger med bedre afkast end Økonomisk Ugebrevs Portefølje. I øvrigt har den ringeste afdeling med danske aktier et afkast på 0,6 procent.
Ugens køb og salg i porteføljen
I ugens løb har vi gennemført både salg og køb i porteføljen: Tirsdag købte vi Ørsted til porteføljen, dels på grund af et teknisk brud af de tidligere toppe, og dels fordi vi tror meget på fremtiden for grøn energi. Af samme grund overvejer vi køb af Vestas, der som bekendt kom med et stærkt regnskab for 3. kvartal.
Ørsted er siden købet steget seks procent. Vi har også solgt Maersk Drilling fra Porteføljen med en mindre gevinst, efter at aktien på det seneste har klaret sig svagt.
Som det fremgår af vores gennemgang af aktiestrategi i Langers Skarpe vurderer vi, at aktiemarkederne nu står i et vadested.
Den seneste uge har været præget af to vigtige begivenheder, som begge kan presse aktiemarkederne på den korte bane.
For det første udbruddet af den mystiske coronavirus i Kina, som nu også ser ud til at være kommet til USA med foreløbig tre tilfælde.
For det andet stærke data for erhvervstilliden fredag for både Europa og USA, som kan indikere, at vi kommer tættere på en renteforhøjelse fra centralbankerne end en rentesænkning. Trækker centralbankerne i bremsen vil det helt klart være negativt for aktiemarkederne.
Fortsætter den negative stemning, som blev startet fredag aften i USA, mandag-tirsdag står vi foran salg af nogle poster i porteføljen. Med yderligere nervøsitet for udbredelse af coronavirus, vil vi først sælge posterne i SAS, Danske Bank og reducere poster i Chr. Hansen og ALK-abelló, især for at nedbringe investeringsgraden og dermed risikotagningen.
Meget kan nå at ske hen over weekenden, og vi vil løbende opdaterer vores holdning på www.ugebrev.dk . Læs også kommentaren ”Langers Skarpe Aktietips”
Vær et skridt foran
Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.
- Vi filtrerer støjen fra den daglige nyhedscyklus og analyserer de mest betydningsfulde tendenser.
- Du får dybdegående og faktatjekket journalistik om vigtige erhvervsbegivenheder lige nu.
- Adgang til alle artikler på ugebrev.dk.
