Basisporteføljens investeringsgrad er fortsat 100 %, men sådan forbliver det måske ikke ret meget længere. Som beskrevet i artiklen om den overordnede markedsstyrke betragter vi den aktuelle situation som lidt mindre positiv, end det umiddelbart ser ud.
Det behøver ikke nødvendigvis have en negativ effekt på udvalgte specifikke aktier, som f.eks. aktierne i Basisporteføljen. Men med udgangspunkt i udviklingen de seneste par uger i vores udvalgte aktier overvejer vi en markant udskiftning i porteføjen. Om det så blot bliver en udskiftning af eksisterende aktier med andre aktier, eller om det bliver en markant reduktion af investeringsgraden er det endnu for tidligt at sige. Det afhænger helt af hvad markedet tilbyder os.
En enkelt udskiftning kom dog allerede fredag, hvor FLSmidth blev skiftet ud med DFDS. FLSmidthhar været en god investering siden købet i januar, og shorthandlernes halvering af deres engagement i aktien har ganske givet haft en væsentlig positiv indflydelse på FLSmidths aktiekurs. Men det ser ud til at shorthandlernes engagement i denne aktie nu har nået et stabilt niveau, og dermed kan der ikke forventes yderligere hjælp fra den side på kort sigt. Kursen er da også begyndt at sive nedad igen, og derfor valgte vi at hjemtage gevinsten, med mulighed for at genkøbe FLSmidth på et senere tidspunkt.
I stedet købte vi DFDS, hvor den aktuelle bevægelse er modsat FLSmidths. DFDS’ aktiekurs har siden midten af januar ligget under 245, men bevægelsen den seneste uge afslører, at investorerne tilsyneladende har revurderet deres syn på DFDS, og kursen er begyndt at stige stabilt.
Blandt de øvrige aktier sidder kun ALK-Abelló p.t. sikkert i sadlen. For de øvrige aktiers vedkommende er der hverken tale om markante gevinster eller tab, men snarere en afventende position.
Bruno Japp
Vær et skridt foran
Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.
- Vi filtrerer støjen fra den daglige nyhedscyklus og analyserer de mest betydningsfulde tendenser.
- Du får dybdegående og faktatjekket journalistik om vigtige erhvervsbegivenheder lige nu.
- Adgang til alle artikler på ugebrev.dk.
