Bavarian Nordic køber en portefølje af rejsevacciner af Emergent Biosolutions for op til 380 mio. dollar svarende til op til 2,6 mia. dollar.
Med i købet følger to omsætningsgenererende vacciner mod kolera og tyfus, som ifølge selskabet gør det til en ledende global aktør inden for rejsevacciner.
Købet omfatter også en senfase-vaccinekandidat mod Chikungunya med forventede fase 3-data i andet halvår 2023 og lancering i 2025, oplyser selskabet i en meddelelse onsdag morgen.
STYRKER UDVIKLINGSPIPELINE
– Opkøbet styrker ikke alene vores kommercielle produktportefølje, men forstærker også vores ledende markedsposition inden for rejsevacciner. Samtidigt styrkes vores udviklingspipeline med en lovende senfase-vaccinekandidat mod Chikungunya, en voksende infektionssygdom med et signifikant globalt udækket medicinsk behov, siger administrerende direktør Paul Chaplin i meddelelsen.
Den tilkøbte forretning forventes i 2023 at bidrage positivt til omsætningen med cirka 200 mio. kr. og at bidrage negativt til EBITDA med cirka 400 mio. kr.
Det er ikke indregnet i de forventninger til det økonomiske resultat for 2023, som selskabet annoncerede tidligere på morgenen onsdag.
Det forventede tab skyldes investeringer i fase 3-programmet for Chikungunya samt nødvendige engangsomkostninger til integration af forretningen.
– De økonomiske effekter fra opkøbet afventer endelig afslutning (closing) af transaktionen og tidspunktet herfor, hvorefter selskabet vil opdatere sine forventninger til helåret, forklarer Bavarian.
Transaktionen ventes afsluttet i første halvdel af 2023.
VIL GENNEMFØRE RETTET EMISSION
Ved transaktionens afslutning vil Bavarian Nordic betale en up-front-betaling på 270 mio. dollar til Emergent, som finansieres med en kombination af den eksisterende kontantbeholdning og provenuet fra en rettet emission.
Sidstnævnte vil ske i overensstemmelse med den eksisterende bemyndigelse fra Selskabets aktionærer til at forhøje aktiekapitalen med op til 10 pct., som forventes gennemført i første halvdel af 2023.
Danske Bank og Nordea har stillet et mellemfinansieringslån på 1500 mio. kr. til rådighed.
Emergent er berettiget til at modtage yderligere milepælsbetalinger på op til 110 mio. dollar, betinget af opnåelsen af fremtidige milepæle relateret til succesfuld udvikling af Chikungunya vaccinen, der kan udløse 80 mio. dollar, og salgsresultater for de markedsførte vacciner, hvortil er knytter 30 mio. dollar i milepæle.
.\\˙ MarketWire
