Servicegiganten ISS er på rette kurs og godt i gang med at forbedre sine kundeforhold gennem teknologi.
Det vurderer Danske Bank i en analyse, efter at ISS mandag holdt kapitalmarkedsdag i London og ved samme lejlighed løftede sløret for næste skridt i sin strategi, OneISS.
– Selskabet ser ud til at være på rette vej og forbedrer sine forhold til kunderne gennem teknologi, skriver analytiker Michael Vitfell-Rasmussen og tilføjer, at de nye finansielle mål bør positionere ISS godt mod konkurrenter og gøre op med rabatten sammenlignet med konkurrenterne målt på aktiekursen.
ISS sigter nu mod en årlig organisk vækst på 4-6 pct. fra 2024 og frem. Det er over det historiske niveau på 3,5 pct. før covid-19, fremhæver analytikeren. Selv om inflationen understøtter forretningen på kort sigt, er ledelsen i ISS klar omkring fastholdelsesraten. Markedsvæksten understøtter ligeledes, skriver Michael Vitfell-Rasmussen.
Samtidig venter ISS at ramme en driftsmargin, EBIT, på 5 pct. i 2024. Danske Bank ser dog mulighed for en endnu bedre indtjeningsevne.
– Selv om vi var overraskede over ISS’ mål om at nå 5 pct. i 2024, fik vi indtrykket, at eventyret på ingen måde ender der, skriver analytikeren og tilføjer, at der også er positive effekter at hente fra skalerbarheden i forretningen. Desuden har ISS tidligere præsteret en EBIT-margin tæt på 6 pct., hvorfor Danske Bank på mellemlang sigt ser mulighed for en lignende driftsmargin.
Danske Bank har hævet kursmålet for aktien i ISS til 205 kr. fra før 190 kr. Anbefalingen “køb” gentages.
Aktien i ISS stiger tirsdag eftermiddag 3,3 pct. til 147,55 kr. på børsen i København.
.\\˙ MarketWire
