Efter en svær tid står vindmølleproducenterne nu foran et vendepunkt, hvor stigende møllepriser og en regulatorisk støtte “uden fortilfælde” øger sigtbarheden og indtjeningsudsigterne.
Af den årsag løfter finanshuset Jefferies nu anbefalingen af aktien i det danske vindmølleproducent Vestas til “køb” fra “hold”, og kursmålet med hele 68 pct. til 254 kr.
– Den regulatoriske støtte er stadig uden fortilfælde og yder den nødvendige sigtbarhed for vindmølleproducenterne ind i starten af 2030’erne. De vigtigste pres på marginerne aftager, og vi vurderer, at koncernen nu dækker omkostningsinflationen takket være en betydelig stigning i de gennemsnitlige salgspriser.
– I lighed med tidligere cyklusser modellerer vi væksten til at stige og en tilbagevenden til en margin på over 10 pct. inden 2025, skriver Jefferies i en analyse onsdag.
Jefferies har løftet sine omsætningsestimater for 2023 og 2024 med henholdsvis 12 og 10 pct., og estimaterne for driftsindtjeningen, EBIT, med 5 og 12 pct. Det betyder samtidig, at finanshuset nu ligger noget højere end konsensusforventningerne hos analytikerkorpset målt på både omsætning og indtjening.
Målt på driftsindtjeningen ligger Jefferies 12 pct. over konsensus i 2023 og 17 pct. over i 2024.
Vestas-aktien faldt tirsdag 2,1 pct. til 198,70 kr.
.\\˙ MarketWire
