Efter Sydbanks årsregnskab onsdag har analytikerne hos Nordea Markets løftet kursmålet for bankaktien gevaldigt til 450 kr. fra 350 kr.
Analytiker Jakob Brink fra Nordea venter, at Sydbank kommer langt bedre ud af 2023, end banken foreløbigt har guidet, fremgår det af et notat torsdag morgen.
Anbefalingen af aktien lyder fortsat på “køb”.
Sydbanks regnskab for fjerde kvartal viste nettorenteindtægter, der lå 4 pct. over Nordea-analytikernes estimat og 7 pct. over konsensus, hvilket var drevet af en højere likviditetsportefølje end ventet.
– Anført af højere volumener, højere renter og et højere startudgangspunkt fra fjerde kvartal hæver vi vores estimater for nettorenteindtægterne i 2023-24 med massive 16-19 pct., skriver Nordea i notatet.
Nordea løfter dog også estimatet for Sydbanks omkostninger for 2023-24 med 1-2 pct. som følge af højere løninflation, mens estimatet for nedskrivningerne i 2023 sænkes 48 pct. som følge af “en stærk kvalitet” i lånebogen.
Nordea-analytikerne estimerer nu for 2023 endvidere, at Sydbank kommer ud med et overskud efter skat på 2,7 mia. kr. Det er hele 24 pct. højere end toppen af Sydbanks eget prognosespænd på 1900-2200 mio. kr.
Sydbank-aktien faldt onsdag 5,2 pct. til 339,80 kr. trods det ellers opløftende regnskab.
.\\˙ MarketWire
