Annonce

Log ud Log ind
Log ud Log ind
Samfundsansvar

Intelligente ESG-data giver kontroltab for topchefer

Joachim Kattrup

fredag 28. juni 2019 kl. 14:19

Den finansielle sektor vil fremover opleve en gennemgribende ESG-datarevolution, hvor informationer om bæredygtighed i stigende grad hentes udenfor virksomhedernes egne rapporteringer. Samtidig øger investorerne investeringsvolumen i passivt forvaltede porteføljer. Konsekvensen er, at topchefer i børsnoterede virksomheder mister kontrol over bæredygtighedsagendaen, fordi helt nye typer af ESG-data bliver integreret i investeringsbeslutningerne, vurderer chef for Sustainable Investment hos FTSE Russell i London.

I en meget nær fremtid vil ESG-data blot være en standardiseret og forfinet information på lige fod med kreditrating og andre finansielle oplysninger, vurderer FTSE Russells Head of Standards & Innovation, Sustainable Investment, Jaakko Kooroshy overfor Økonomisk Ugebrev Ledelse. Som en af verdens største indeksleverandører hilser FTSE Russell ESG-datarevolutionen velkommen. Men Jaakko Kooroshy advarer også de børsnoterede erhvervsvirksomheders topchefer om, at de står overfor et kolossalt kontroltab, der kan blive svært at håndtere.

 

Topchefer skal for alvorlig overveje, hvordan og med hvem de bruger tid på at tale med

 

99 procent af al ESG-data produceres i dag af virksomhederne selv. Topchefer i børsnoterede virksomheder har, som ESG-datamarkedet ser ud i dag, stort set egenkontrol over hvilke informationer, der flyder til ESG-dataleverandørerne. Det er med andre ord et strategisk bevidst valg, om man som virksomhed aktivt ønsker at påvirke investorenes ESG-vurderinger af virksomheden.

De kommende år ændrer dette sig betydeligt. Ifølge Jaakko Kooroshy står finanssektoren nemlig overfor en ESG-data revolution, der vil standardisere ESG-data i sådan grad, at forskellen mellem finansielle informationer og ESG-oplysninger udjævnes. Samtidig vil ESG-information være baseret på viden fra blandt andet sociale medier, satellitter, geodata og store eksterne videnskabsdatabaser. Billedet vil blive forfinet via fx machine learning, AI og IoT.

Markedet for ESG-data integration i investeringsbeslutninger udvikler sig sig i disse år ekstremt hurtigt. Nok er kommercialiseringen og kvaliteten af ESG-data stadigvæk i ’det vilde vesten,’ vurderede Jaakko Kooroshy. Men de allerstørste kapitalejere i verden er universelle og investerer i alt, hvad der er potentiale i. Derfor vil eksklusionsprincipper blive nedtonet og afløst af stadig mere sofistikerede

ESG-data, der integreres på lige fod med finansielle data. Årsagen er, at ekskluderes én virksomhed vil de allerstørste kapitalejere alligevel have investeret i relationer til den ekskluderede virksomhed, og derfor alligevel ikke kunne holde sig ansvarsfrie.

Jaakko Kooroshy gør det klart, at de finansielle markeder i disse år ser en kraftig stigning i passivt forvaltede investeringer, der med tiden automatisk vil kanalisere kapital i retning af aktiver, der formår at håndtere og kontrollere både interne og eksterne ESG-datastrømme.

”Topchefer skal for alvorlig overveje, hvordan og med hvem de bruger tid på at tale med,” fortalte Jaakko Kooroshy for nylig ved en præsentation for en dansk delegation af ESG-ansvarlige, investorer og kapitalforvaltere, hvor Økonomisk Ugebrev deltog.

Han mener, at mange topchefer slet ikke har erkendt udviklingen. Udviklingen vil med tiden vende topledelse af bæredygtighed i forhold til den finansielle markedsværdi fra et inde-fra-ud fokus til et ude-fra-ind perspektiv. Det bliver dermed ikke længere et spørgsmål om, hvad ledelsen selv kan gøre, men nærmere det som virksomheden skaber af konsekvenser og relationer, som investorerne vurderer ESG-faktorer og – risici på.

Det rumler da også af forandringer i ESG-branchen, forsikrede Jaakko Kooroshy. Både i forhold til konsolideringer og i forhold til stigende obligatoriske lovkrav om ESG-information. Jaakko Kooroshy forudser, at markedet for ESG-data om få år vil ligne markedet for kredit rating, der i dag er domineret af 2-3 aktører. I dag findes der 7-8 væsentlige ESG-dataleverandører i verden. Om få år vil der være et par stykker eller tre.

De store regulerende institutioner som centralbanker, tilsynsmyndigheder, EU og andre står i dag på nippet til at implementere obligatoriske krav om rapportering af ESG-informationer. De første krav er allerede implementeret flere steder i verden og meget mere vil komme til. For FTSE Russell lyder det, at konkurrencen intensiveres og der investeres kraftigt i at være konkurrencedygtig på kvalitet og dybde i ESG-data leverancer til kunderne.


Interviewet bygger på en præsentation Økonomisk Ugebrev Ledelse deltog i på en studietur til London om ESG-rating. Studieturen var arrangeret af CSR-Link.dk og fokuserede gennem en række møder med væsentlige ESG-aktører på udviklingen i ESG-data og på markedet for ESG-rating.

Vær et skridt foran

Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.

399,-

pr. måned

Allerede abonnent? Log ind her

Få dagens vigtigste
økonominyheder hver dag kl. 12

Bliv opdateret på aktiemarkedets bevægelser, skarpe indsigter
og nyeste tendenser fra Økonomisk Ugebrev – helt gratis.

Jeg giver samtykke til, at I sender mig mails med de seneste historier fra Økonomisk Ugebrev.  Lejlighedsvis må I gerne sende mig gode tilbud og information om events. Samtidig accepterer jeg ØU’s Privatlivspolitik. Du kan til enhver tid afmelde dig med et enkelt klik.

[postviewcount]

Jobannoncer

SUN-AIR i Billund søger en kreditorbogholder
Region Syddanmark
Finansiel controller med stærk forretningsforståelse
Region Sjælland
Udløber snart
Financial Controller til HMF Group A/S
Region Midt
Udløber snart
Dansk Sygeplejeråd søger en regnskabskonsulent med digitalt mindset og med erfaring i regnskabsprocessen fra A-Z (barselsvikariat)
Region Hovedstaden

Mere fra ØU Samfundsansvar

Log ind

Har du ikke allerede en bruger? Opret dig her.

FÅ VORES STORE NYTÅRSUDGAVE AF FORMUE

Her er de 10 bedste aktier i 2022

Tilbuddet udløber om:
dage
timer
min.
sek.

Analyse af og prognoser for Fixed Income (statsrenter og realkreditrenter)

Direkte adgang til opdaterede analyser fra toneangivende finanshuse:

Goldman Sachs

Fidelity

Danske Bank

Morgan Stanley

ABN Amro

Jyske Bank

UBS

SEB

Natixis

Handelsbanken

Merril Lynch 

Direkte adgang til realkreditinstitutternes renteprognoser:

Nykredit

Realkredit Danmark

Nordea

Analyse og prognoser for kort rente, samt for centralbankernes politikker

Links:

RBC

Capital Economics

Yardeni – Central Bank Balance Sheet 

Investing.com: FED Watch Monitor Tool

Nordea

Scotiabank