Der er en fortsat filosofisk debat om, hvordan man bedst anvender en ESG-investeringstilgang til den globale statsgældsportefølje, hvilket beviser den relative mangel på ESG-statsobligationsindekser i markedet.
ESG-integration i et globalt suverænt indeks giver betydelige udfordringer, ikke mindst i en obligationsportefølje på udviklede markeder, hvor udstederes ESG-score kan klynges sammen. En ny rapport fra FTSE Russell viser, at der er afvejninger mellem Active Share, ESG-performance og tracking error, der skal løses, hvis investorer søger at opnå meningsfulde ESG-forbedringer i forhold til et underliggende benchmark.
Den innovative tilgang, som FTSE ESG WGBI har taget, er at anvende faktortilting-metoden i FTSE Global Factor Index-serien. Denne tilgang tager landespecifikke E-, S- og G-værdier, afledt af Beyond Ratings’ Sovereign Risk Monitor, og behandler disse søjler som faktoreksponeringer.
Læs hele rapporten her:
https://www.ftserussell.com/research/applying-esg-factor-government-bond-indices
