Annonce

Log ud Log ind
Log ud Log ind
Finans

Ekspert: Nyt problem med skjulte overpriser på investeringsfonde

Carsten Vitoft

onsdag 19. januar 2022 kl. 7:00

Bank mistænkes for at lægge ekstra omkostninger på ved salg af konkurrenters investeringsforeninger, så deres egne investeringsprodukter ser billigere ud i sammenligning. Det kan indeholde et stort problem for konkurrencen på markedet, siger uafhængig ekspert. En af dem er Nordea, der afviser kritikken. Fagredaktør Carsten Vitoft gennemgår sagen.

I forvejen er det vanskelige for private investorer at vælge de bedste investeringsforeninger. Men Økonomisk Ugebrev kan nu afsløre, at de officielle omkostninger ofte bliver pustet kunstigt op, når en bank sælger investeringsbeviser for andre udbydere. Mindst én bank snyder dermed på vægten med de omkostninger og priser, de oplyser kunderne.

Problemet opstår, hvis kunden enten selv eller via råd fra en uafhængig rådgiver ønsker at købe andre eksterne investeringsprodukter end bankens egne. Økonomisk Ugebrev kan dokumentere, at kunder i en stribe konkrete tilfælde oplyses om alt for høje omkostninger af deres bank.

Solid overpris
Den uafhængige investeringsrådgiver Karsten Engmann Jensen fra Pengeministeriet siger: ”Bankerne siger, det her enten beror på fejl i deres systemer, eller at kunderne efterspørger ekstra hjælp til at købe disse investeringsfonde. Men de forklaringer tror jeg ikke på. Vi har selv været ude for det her med en række af vores kunder. Vi anbefaler kunden en god og billig afdeling, som typisk kommer fra en anden udbyder. Men den ser jo ikke længere billig ud, når banken så i sidste ende lægger ekstra omkostninger ovenpå. Vi har eksempler på, at investeringsproduktet så ender med at blive tre til fire gange dyrere, end det er hos udbyderen selv.”

En af hans kunder blev rådgivet til at investere i den billige fond Sparinvest Index Bæredygtige Europa, der normalt koster 0,49 pct. i Årlige Omkostninger i Procent (ÅOP). Men efter at have investeret i denne fond gennem kundens bank, Nordea, kostede fonden pludselig 1,88 pct. i ÅOP. Det er en overpris på næsten 3000 kr. for en investering på 200.000 kr.

I forvejen er det svært at finde rundt blandt de godt 800 danske investeringsfonde. Dertil skal lægges alle de udenlandske fonde. Økonomisk Ugebrev har forelagt Nordea afregningen med kunden og spurgt, hvordan det kan være, at omkostningerne pludselig går hen og bliver næsten firedoblet, når Nordea kommer til som distributør mellem kunden og Sparinvest. Her oplyser man, at de 1,88 pct. er den samlede omkostning for kundens køb og salg af aktiverne, der ikke er sammenligneligt med ÅOP.

”De samlede omkostninger i eksemplet inkluderer ind- og udtrædelsesomkostninger til fonden samt kurtage til Nordea på 0,5 pct. for både købet og salget, fordi købet er foretaget i en filial og ikke af kunden selv. Havde kunden selv foretaget købet, ville kurtagen have været 0,1 procent af henholdsvis køb og salg. Når omkostningerne i eksemplet overstiger den af Sparinvest oplyste ÅOP, kan det skyldes, at kunden har solgt sine aktiver tidligere, end hvad der har ligget til grund for beregningen af den gennemsnitlige ÅOP,” lyder det fra presseafdelingen i Nordea.

Med andre ord siger banken, at man har taget et procentpoint – altså 2000 kr.-for at hjælpe kunden med at købe og sælge fonden fra SparInvest, som kunden altså selv kunne have købt gratis via sin internetbank. Og dernæst kommer yderligere 0,4 pct. oveni til Sparinvest.

”Det er simpelthen ikke en korrekt forklaring, da vi jo foretager investeringen sammen med kunden eller på kundens vegne. Prisen er opgjort, som om kunden sælger papiret samme dag, det er købt, men kunden har papiret endnu. Nej, det her handler om bankernes indtjening, som er særdeles presset af nye muligheder for at købe billigere papirer end det, banken udbyder,” siger Karsten Engmann Jensen.

Vær et skridt foran

Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.

299,-

pr. måned

Allerede abonnent? Log ind her

Tilmeld dig vores gratis nyhedsbrev om
Finans og Økonomi

Få de vigtigste finansnyheder direkte i indbakken. 
Det er gratis og udkommer tirsdag og torsdag kl. 9.00.

Jeg giver samtykke til, at I sender mig mails med de seneste historier fra Økonomisk Ugebrev. Lejlighedsvis må I gerne sende mig gode tilbud og information om events. Samtidig accepterer jeg ØU’s Privatlivspolitik.

Du kan til enhver tid afmelde dig med et enkelt klik.
Del på facebook
Del på twitter
Del på linkedin
Del på email
Del på print

[postviewcount]

Jobannoncer

Energinet søger økonom til projekter i den grønne omstilling
Region Syddanmark
Private Banking rådgiver søges til Ringkjøbing Landbobank i Aarhus
Region Midt
Økonomikonsulent til tværgående anlægsstyring
Region Sjælland
Grant Thornton Denmark søger erfaren revisor
Region Hovedstaden
Kalundborg kommune søger økonomimedarbejder med talent for præcision og udvikling (genopslag)
Region Sjælland
Møns Bank i Næstved søger erhvervsrådgiver – er det dig?
Region Sjælland
Plesner søger økonom til ambitiøs økonomisk analyseenhed
Region Hovedstaden
AC Birk søger Økonomichef med fokus på bæredygtig økonomi for vores 3 spændende forretningsenheder
Region Midtjylland
Kreditkonsulent søges til Danske Andelskassers Bank A/S
Region Midtjylland
Røde Kors søger en Blended Finance Advisor
Region Hovedstaden
Ringkøbing Landbobank søger Privatrådgiver til hovedkontoret i Ringkøbing
Region Midtjylland
Senior Director for Humanitarian Innovative Finance Hub
Region Hovedstaden
Sparekassen Kronjylland søger kvantitativ analytiker eller statistiker
Region Midtjylland
Forretningsorienteret controller til økonomistyring i Vejdirektoratet
Region Hovedstaden
Vil du være med til at udvikle vores ledelsesteam, og brænder du for ledelse?
Region Sjælland
Hans Knudsen Instituttet søger Senior Business Controller til økonomiafdeling
Region Hovedstaden
KPMG søger målrettede MidMarket-revisorer
Region Hovedstaden
Opsøgende privatrådgiver til Ringkjøbing Landbobank i Aarhus
Region Midtjylland
Finanstilsynet søger Vicekontorchef til kapitalmarkedsanalyse
Region Hovedstaden
Head of Finance and Controlling til Kalundborg Refinery
Region Sjælland
Er business controlling i staten noget for dig?
Region Hovedstaden
Vil du arbejde med økonomisk rådgivning for nogle af Danmarks største virksomheder?
Region Hovedstaden
Projektkonsulent til forretningskritisk projekt i Udviklings- og Forenklingsstyrelsen
Region Hovedstaden
Grant Thornton søger revisor med minimum et par års erfaring
Region Hovedstaden
Topdanmark søger IT-udvikler med flair for økonomi til transformationsprogram
Region Hovedstaden
Spændende juridiske stillinger indenfor et område med stor politisk bevågenhed
Region Hovedstaden
Skattestyrelsen søger teamkoordinator til transfer pricing
Region Hovedstaden
Udløber snart
Brænder du for at bidrage til den regnskabsmæssige understøttelse af staten
Region Hovedstaden

Mere fra ØU Finans

Seneste nyt

Mest læste

Få dit daglige nyhedsoverblik i din indbakke

Seneste rapporter fra eksterne rådgivere

Dybdegående og original 
journalistik siden 1994

Økonomisk Ugebrev har i mere end 25 år leveret indsigtsfuld og dagsordensættende journalistik og analyser til læserne og den brede offentlighed. 

Vi tager ansvar for vores indhold og er tilmeldt:

OM ØU

Log ind

KONTAKT

Salg: [email protected]
Jobannoncer: [email protected]
Redaktion: [email protected]
Annonce materialer: [email protected]
Bogholderi: [email protected]

Skriv til os på: [email protected]
Vi bestræber os på at besvare henvendelser indenfor 24 timer.
Telefonisk henvendelse: 70 23 40 10
Telefonerne er åbne alle hverdage fra: 10-15

Økonomisk Ugebrev A/S
CVR-nr.: 31760623
Forbindelsesvej 12, 2. tv
2100 København Ø

Log ind

Har du ikke allerede en bruger? Opret dig her.

Påskegave

Få to GRATIS analyser af Novo Nordisk & Zealand Pharma 

FÅ VORES STORE NYTÅRSUDGAVE AF FORMUE

Her er de 10 bedste aktier i 2022

Tilbuddet udløber om:
dage
timer
min.
sek.

Analyse af og prognoser for Fixed Income (statsrenter)

Direkte adgang til opdaterede analyser fra toneangivende finanshuse:

Goldman Sachs

Fidelity

Danske Bank

Morgan Stanley

ABN Amro

Jyske Bank

UBS

SEB

Natixis

Handelsbanken

Merril Lynch 

Analyse og prognoser for kort rente, samt for centralbankernes politikker

Links:

RBC

Capital Economics

Yardeni – Central Bank Balance Sheet 

Investing.com: FED Watch Monitor Tool

Nordea

Scotiabank

 

Log ind

[esi iteras-paywall-login paywallid="qwerty123"]