Annonce

Log ud Log ind
Log ud Log ind
Formue

Porteføljen – Trods smerten: Man skal være med i dette marked

Morten W. Langer

mandag 19. september 2022 kl. 7:00

Porteføljen - Trods smerten: Man skal være med i dette marked

I Økonomisk Ugebrevs Portefølje har vi nu investeret 90 pct. af kapitalen efter nogle ekstra indkøb i forrige uge. Vi købte ind i A.P. Møller Mærsk, SimCorp og Coloplast. Særlig Mærsk har givet et betydeligt kurstab, men nogle gange må man også erkende, at guld kan blive for billigt.

Lige nu vil mange helst ikke købe flere aktier, fordi stemningen er meget negativ. Men som det fremgår af vores analyse, forventer vi, at den store vending ligger indenfor rækkevidde på aktiemarkedet.

Mange store investorer har ventet på den situation, vi står midt i nu. Altså noget der ligner den endelige kapitulation, eller i hvert fald optakten til den endelige kapitulation. Vi mener, at det er misforstået, at verden skulle være ved at bryde sammen i en kæmpe recession. De underliggende drivkræfter trækker i en helt anden retning.

I Porteføljen har vi derfor valgt at være 90 pct. investeret med hovedvægten i stærke farma, medtech og bioteknavne, blandt andet Novo Nordisk, Genmab, Coloplast, Ambu, ALK og ChemoMetec. De vil køre lige gennem en økonomisk krise uden de store skrammer. Og når renterne begynder at falde igen, vil disse aktier stå forrest for kursstigninger. Det samme gælder tech papirerne, Til gengæld vil vi den kommende tid nøje overvåge vores lidt mere risky papirer i Mærsk, DSV og NTG, som har fået store bank på det seneste.

Afkastet i porteføljen ligger ca. et procentpoint efter benchmark, og det synes vi grundlæggende er ok, men selvfølgelig ikke godt nok. Vi synes, at vi har en god balanceret risiko med god eksponering mod at få andel i den kommende optur på aktiemarkederne, som vi altså vurderer er indenfor rækkevidde.

Morten W. Langer

Portefølje - Afkast i 2022

Portefølje - Afkast siden start

Få dagens vigtigste
økonominyheder hver dag kl. 12

Bliv opdateret på aktiemarkedets bevægelser, skarpe indsigter
og nyeste tendenser fra Økonomisk Ugebrev – helt gratis.

Jeg giver samtykke til, at I sender mig mails med de seneste historier fra Økonomisk Ugebrev.  Lejlighedsvis må I gerne sende mig gode tilbud og information om events. Samtidig accepterer jeg ØU’s Privatlivspolitik. Du kan til enhver tid afmelde dig med et enkelt klik.

[postviewcount]

Jobannoncer

Finansiel controller med stærk forretningsforståelse
Region Sjælland
Udløber snart
Financial Controller til HMF Group A/S
Region Midt
SUN-AIR i Billund søger en kreditorbogholder
Region Syddanmark
Udløber snart
Dansk Sygeplejeråd søger en regnskabskonsulent med digitalt mindset og med erfaring i regnskabsprocessen fra A-Z (barselsvikariat)
Region Hovedstaden

Mere fra ØU Formue

Log ind

Har du ikke allerede en bruger? Opret dig her.

Påskegave

Få to GRATIS analyser af Novo Nordisk & Zealand Pharma 

*Tilbuddet gælder ikke, hvis man har været abonnent indenfor de seneste 6 måneder

FÅ VORES STORE NYTÅRSUDGAVE AF FORMUE

Her er de 10 bedste aktier i 2022

Tilbuddet udløber om:
dage
timer
min.
sek.

Analyse af og prognoser for Fixed Income (statsrenter og realkreditrenter)

Direkte adgang til opdaterede analyser fra toneangivende finanshuse:

Goldman Sachs

Fidelity

Danske Bank

Morgan Stanley

ABN Amro

Jyske Bank

UBS

SEB

Natixis

Handelsbanken

Merril Lynch 

Direkte adgang til realkreditinstitutternes renteprognoser:

Nykredit

Realkredit Danmark

Nordea

Analyse og prognoser for kort rente, samt for centralbankernes politikker

Links:

RBC

Capital Economics

Yardeni – Central Bank Balance Sheet 

Investing.com: FED Watch Monitor Tool

Nordea

Scotiabank