Den økonomiske krise har skærpet kravene til fintech-startups betydeligt, vurderer Lars Andersen, partner i ventureselskabet Seed Capital. Han har dog lige gennemført en tredje kapitalrunde på 335 mio. kr. til en fintech-startup, der angriber betalingsmarkedet, skriver fagredaktør Peder Bjerge.
Den seneste måned har fintech tegnet sig for langt hovedparten af de største runder med indskud af mere venturekapital. Med 612 mio. kr. til Ageras, 315 mio. kr. til Flatpay og 180 mio. kr. til kriseramte Luna har fintech-startups i april domineret feltet af kapitaltilførsler midt i det, som venturebranchen længe har betegnet som et kriseramt marked.
”Selv om vi er langt fra det hektiske marked i 2021, bliver der stadig foretaget investeringer i fintech. Men barren for, hvornår det er interessant, er blevet hævet betydeligt,” siger Lars Andersen, partner i Seed Capital.
Sammen med den engelske venturefond Dawn Capital har Seed Capital investeret i Flatpay. Forinden var man også med i seed-runden og en efterfølgende kapitaltilførsel inden denne seneste runde. ”Vi offentliggør ikke, hvor meget vi har investeret, men man kan vel godt sige, at vi er rimeligt hooked på den,” siger Lars Andersen.
Årsagen er, at Seed Capital anser fintechs med fokus på betalingsmarkedet som særligt interessante, fordi markedet er præget af meget etablerede virksomheder som Nets, MasterCard og Elavon.
Med de rigtige forretningsmodeller tror han, at der er gode muligheder for, at fintechs kan tage lukrative bidder af netop dette marked. Denne analyse flugter med en nylig analyse fra KPMG, der vurderer, at betalingsområdet, herunder blockchain, vil blive præget af øget aktivitet i lø-
bet af 2024. Særligt løsninger henvendt til virksomheder er der et stort fokus på.
Men skal startups som f.eks. Flatpay kunne udfordre de etablerede spillere på betalingsmarkedet for alvor, kræver det dog større kapital og tålmodighed blandt investorer end ellers. Og det er der flere grunde til.
Som det første understreger Lars Andersen, at man som investor skal gøre sig klart, at den finansielle sektor er omgivet af omfattende regulering, både lokalt i de enkelte lande, fra EU og internationalt. Det betyder, at investorerne står i et skisma, når de overvejer at investere i fintech-startups:
På den ene side skal startups have mere kapital for at kunne efterkomme de mange regler og få de nødvendige tilladelser. ”På den anden side, hvis du først kommer ind på den anden side af gærdet, er det super-interessant, fordi der kommer meget få andre ind, netop på grund af reguleringen,” siger Lars Andersen.
Samtidig fremhæver han, at man som investor også er nødt til at være tålmodig, fordi det med den omfattende regulering kan tage længere tid end ellers at føre en startup frem mod en exit.
Flatpay som en case er en af de hurtigst voksende startups i Norden. Men den angriber en del af betalingsmarkedet, som kan være vanskeligt at få i tale, nemlig de mindre virksomheders muligheder for at tage imod betalinger.
”Udfordringen er, at skal du have de små virksomheder i tale, er du nødt til at komme helt ud til dem fysisk. Men selv om Flatpay har en gammeldags model med fysiske sælgere, der tager ud til kunderne, sparker de røv. Lige nu er Flatpay i Danmark, Finland, Italien og Tyskland. De nye 335 mio. kr. skal bruges til at vokse endnu mere i Europa,” siger Lars Andersen.
Peder Bjerge
Vær et skridt foran
Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.
- Vi filtrerer støjen fra den daglige nyhedscyklus og analyserer de mest betydningsfulde tendenser.
- Du får dybdegående og faktatjekket journalistik om vigtige erhvervsbegivenheder lige nu.
- Adgang til alle artikler på ugebrev.dk.
