Survey viser, at Økonomisk Ugebrevs læsere er meget overraskede over, at ens pensionsprodukter med samme risikodeklaration kan indeholde meget forskellige aktieandele – fra 50 til 90 pct. Undersøgelsen viser også, at rigtigt mange selv vælger deres risiko, dog uden at få rådgivning eller tilstrækkelig information fra deres pensionsselskab. Branchens tidligere førstemand Per Bremer Rasmussen efterlyser handling fra myndighederne. Fagredaktør Carsten Vitoft fortsætter artikelserien om danskernes pensionsrisici.
Den gode nyhed er, at mere end 80 pct. af danskerne selv har valgt risikoen i deres pensionsopsparing. Den dårlige nyhed, at mere end halvdelen har valgt uden en rådgivning fra deres pensionsselskab eller en information om deres risiko.
Så hver anden gang, en pensionsopsparer vælger middel risiko, er der ikke nogen, som sikrer sig, at kunden har forstået, hvor mange aktier – eller hvor meget risiko – der egentlig ligger i det valgte pensionsprodukt.
Danskere med opsparing i et pensionsselskab får typisk tilbudt lav, middel eller høj risiko af deres eget pensionsselskab. Men de får ikke en samtidig forklaring på, hvad det egentlig dækker over af konkrete aktieandele. Ugebrevet har tidligere fortalt om, at et valg af ”middel risiko” kan svinge mellem 50 til 90 pct. på tværs af pensionsselskaberne.
”Når jeg ser respondenternes svar, så ser jeg også et betydeligt behov for, at man får defineret risikogrupperne mere klart og ikke mindst mere meningsfuldt. Pensionsbranchen skal blive bedre til at informere kunderne, hvis man ændrer risiko-definitionen. Det er jo ikke godt, at ens aktieandel kan gå fra 50 pct. til 90 pct. helt automatisk – og uden man får noget at vide om det – bare ved et jobskifte eller et skifte af pensionsselskab,” siger Per Bremer Rasmussen, tidligere topchef i brancheorganisationen Forsikring & Pension gennem 15 år.
Økonomisk Ugebrev har spurgt læserne om deres valg og viden om den risiko, de løber på deres pensioner. 134 læsere har svaret, og de viser sig bemærkelsesværdigt vidende og aktive omkring valg af risiko.
Men halvdelen af respondenterne har ikke fra deres pensionsselskab modtaget en egentlig rådgivning om valg af risiko – eller konkret information om, hvordan middel risiko kan være helt forskellig på tværs af branchen.
66 pct. svarer, at de gerne ville have mere information om det faktiske risikotagning, og de efterlyser mere klare definitioner på aktierisiko fra pensionsbranchens side.
Branchens ansvar
I Finanstilsynet har man tidligere været meget optaget af overgangen fra de traditionelle pensioner med en garanti til de nyere markedsrenteprodukter. Netop fordi risikoen for tab samtidig flyttede fra pensionsselskaberne over på kunderne. Men det var under tidligere direktør Jesper Berg.
I dag virker interessen mindre, hvis man spørger om behovet for mere klarhed om risiko. ”Finanstilsynet ser løbende på, hvordan reglerne om information til pensionskunder fungerer i praksis, herunder hvordan risici kommunikeres. Det er en kendt udfordring, at pensionsprodukter kan være vanskelige at gennemskue, og at kunder kan have svært ved at overskue, hvor store udsving der kan være i deres udbetalinger. Derfor er det vigtigt, at selskaberne formidler risici klart og forståeligt. Vi vurderer løbende, om der er behov for justeringer, men kan ikke kommentere på konkrete overvejelser,” lyder det fra Finanstilsynets chef for forbrugerkontoret Ulla Brøns Petersen.
Ugebrevet spurgte, hvilke initiativer og tiltag tilsynet har gjort på området de senere år under Louise Mogensens ledelse, men det kom der ikke noget svar på.
Sidste gang, aktiemarkedet faldt markant i 2022, var der stor bekymring hos tidligere erhvervsminister Simon Kollerup, der frygtede, at de kunne føre til lavere pensionsudbetalinger allerede året efter. Jo mere risiko i pensionen, jo større et fald og jo større en overraskelse for pensionister og kunder. Simon Kollerup ønskede Finanstilsynet på banen, men der kom ikke rigtigt noget ud af det.
Den nuværende erhvervsminister Morten Bødskov (S) er da også opmærksom på problemet, men skubber det over til branchen og Finanstilsynet.
”Pensionsselskaberne har pligt til at sikre, at deres produkter passer til kunderne. Det gælder også, når det kommer til, hvor risikable investeringerne er. Det regner jeg selvfølgelig med sker, og så holder Finanstilsynet selvfølgelig løbende øje,” lyder det i et svar fra Morten Bødskov. Per Bremer Rasmussen er enig i, at det er der, problemet hører hjemme.
Carsten Vitoft
